Recentemente, a maior sensação ao observar o mercado é que: a taxa de juros não joga limpo, quando o apetite ao risco diminui, aquele "dinheiro inteligente" na cadeia começa a se mover primeiro, não necessariamente derrubando imediatamente o mercado, mas transferindo posições de small caps e de cauda longa de volta para o mainstream, e as stablecoins também aumentam. Em resumo, não é sobre o que você diz sobre a narrativa, mas se o capital está disposto a assumir um pouco mais de risco.

Como eu ajustaria? Primeiro, monitorar o fluxo líquido de grandes endereços, se perceber que o retorno está desacelerando, desligo a alavancagem, também fecho posições à vista, deixo um pouco de reserva para esperar a estabilidade do sentimento.

Se a taxa de juros cair, isso significa que o mercado vai subir?
Nem sempre, depende se as pessoas estão dispostas a aumentar suas posições.

Aquela onda de jogos na cadeia é mais típica, inflação + saque dos estúdios, quando o preço da moeda enfraquece, entra numa espiral descendente, e quando o macro aperta, ninguém quer pegar a faca... De qualquer forma, agora prefiro ganhar um pouco menos do que suportar perdas na expectativa de uma recuperação. Se errar, ajusto, não tire conclusões precipitadas com uma única frase minha.