Percebi algo muito importante na história da inteligência artificial chinesa, e acho que a maioria das pessoas está a perder completamente.

Há oito anos, a ZTE enfrentava uma verdadeira catástrofe - uma proibição total dos EUA interrompeu as suas operações de um dia para o outro. 80 mil funcionários, receitas superiores a um trilhão de yuans, e num instante tudo desmoronou. Agora, em 2026, assistimos a uma história completamente diferente. A DeepSeek anuncia que construiu um modelo multimédia completo sem NVIDIA. A diferença? Desta vez, a China construiu um ecossistema verdadeiramente independente.

O verdadeiro problema nunca foram os chips em si. Quem fala sobre a proibição de chips está a diagnosticar mal. O que realmente sufoca as empresas de IA chinesas é o CUDA - a plataforma da NVIDIA que domina tudo. Imagine que 90% dos desenvolvedores de IA globais estão ligados a esta plataforma. Cada linha de código, cada projeto, cada equipa aprende nela desde o primeiro dia. Isto é um fosso muito profundo - não se pode simplesmente trocar a "estômago" e passar para outra coisa.

Mas a China escolheu um caminho diferente. Em vez de tentar competir diretamente com a NVIDIA, começou a repensar os algoritmos. Modelos de especialistas mistos - uma ideia simples, mas poderosa. Em vez de executar o modelo completo, apenas ativa as partes necessárias. Por exemplo, o DeepSeek V3: 671 mil milhões de parâmetros, mas apenas 5,5% ativados durante a inferência. O resultado? Treinamento com apenas 2048 unidades H800 durante 58 dias por 5,6 milhões de dólares. Compare isto com o GPT-4, que custou cerca de 78 milhões de dólares. A diferença de preço refletiu-se imediatamente - o DeepSeek é de 25 a 75 vezes mais barato que o Claude.

Esta diferença de preço mudou tudo. Em fevereiro de 2026, o uso de modelos chineses no OpenRouter aumentou 127% em apenas três semanas. Há um ano, a quota era de 2%, agora está perto de 60%. Mas o que acontece nos bastidores é ainda mais importante - as aplicações passaram de simples conversas para agentes inteligentes que consomem 100 vezes mais tokens. Quando o consumo de tokens se torna enorme, o preço torna-se o fator decisivo.

O verdadeiro salto veio dos chips locais. Em Changzhou, construíram uma linha de produção completa em apenas 180 dias. Processadores Loongson 3C6000 e placas Taichu Yuanqi - chips 100% chineses. O mais importante? Começaram a treinar tarefas de verdade. A Zhipu AI treinou o seu primeiro modelo de geração de imagens em chips chineses locais. A China Telecom treinou o seu grande modelo numa infraestrutura de computação chinesa completa. Isto não é apenas inferência - é um treino real. A diferença entre os dois é enorme. A inferência é relativamente fácil, o treino requer uma potência de computação dez vezes maior, maior largura de banda, um ecossistema de software avançado.

O Huawei Ascend é o coração deste sistema. 4 milhões de desenvolvedores, mais de 3000 parceiros, 43 modelos principais treinados nele. Em março de 2026, a Huawei lançou o SuperPoD - uma nova arquitetura de computação onde a potência do Ascend 910B atingiu o nível do NVIDIA A100. Ainda não é perfeito, mas a lacuna passou de "inutilizável" para "utilizável". Não esperes perfeição - começa já a implementar e usa as necessidades do mercado para desenvolver chips e software.

Há outra vantagem de que ninguém fala muito: a eletricidade. Os EUA enfrentam uma crise energética real. Virgínia e Geórgia suspenderam as aprovações para novos centros de dados. O consumo de eletricidade dos centros de dados americanos pode atingir 12% do total até 2030. A rede elétrica já está sobrecarregada. Os custos de eletricidade por atacado aumentaram 267% em regiões com centros de dados.

A China, por outro lado, produz o dobro do que os EUA em eletricidade. O consumo residencial representa apenas 15% do total ( contra 36% nos EUA ), o que significa uma enorme energia industrial disponível. Os preços industriais de eletricidade no oeste da China estão cerca de 0,03 dólares por quilowatt-hora - um quarto a um quinto do preço da eletricidade nos EUA. Esta vantagem enorme no consumo de energia muda completamente o jogo. Chips que consomem muita água e energia tornam-se mais baratos num ambiente com abundância de eletricidade.

O que sai agora da China não são produtos ou fábricas - são Tokens. A menor unidade que os modelos de IA processam torna-se uma nova mercadoria digital. Produzidos nas fábricas de computação chinesas, depois enviados por cabos submarinos para o mundo. A distribuição de utilizadores do DeepSeek revela muito: China 30,7%, Índia 13,6%, Indonésia 6,9%, EUA 4,3%. 26 mil empresas globais têm contas. Nos mercados emergentes, a adoção é enorme.

Isto lembra-me a história do Japão com os semicondutores nos anos 80. O Japão controlava 51% do mercado mundial em 1988. Mas, após o acordo de semicondutores entre os EUA e o Japão, tudo mudou. Pressão massiva, apoio aos concorrentes, e no final a quota do Japão em DRAM caiu de 80% para 10%. Em 2017, a quota do Japão em ICs era de apenas 7%. A tragédia é que o Japão aceitou ser o melhor produtor num sistema global sem construir um ecossistema verdadeiramente independente.

Desta vez, a China está a seguir um caminho completamente diferente. Desde melhorias extremas nos algoritmos, passando por um salto nos chips locais, do inferência ao treino, até 4 milhões de desenvolvedores no sistema Ascend, e finalmente à disseminação global de Tokens. Cada passo constrói um sistema industrial verdadeiramente independente.

Os relatórios financeiros publicados a 27 de fevereiro de 2026 contam a história real. A Kimo aumentou as receitas em 453% e lucrou pela primeira vez. A Moi Tun cresceu 243%, mas perdeu um bilhão. A Muxi cresceu 121% e perdeu 800 milhões. Metade é fogo, metade é água. As chamas representam o enorme apetite do mercado. O vazio de 95% deixado por Jensen Huang está a ser preenchido gradualmente. As despesas marítimas são o custo de construir o ecossistema - perdas reais de dinheiro na tentativa de criar uma alternativa ao CUDA. Investimentos em investigação e desenvolvimento, suporte de software, engenheiros no terreno resolvendo problemas de tradução, um a um.

Estas perdas não são má gestão - são o imposto de guerra que é preciso pagar. A guerra mudou de forma. Há oito anos perguntávamos: podemos ficar? Hoje, a pergunta é: qual o preço a pagar para ficar? O próprio preço é o progresso.