As cinco principais bancos comerciais atingem a menor taxa de depósitos em dois anos... preferência por ativos seguros destaca-se

Neste primeiro trimestre do ano, o rácio de depósitos e empréstimos das cinco maiores bancos comerciais caiu para 96,0%, e a velocidade de conversão de depósitos bancários em empréstimos atingiu o nível mais baixo em dois anos. Apesar do índice KOSPI ter mostrado força nos últimos dias, os depósitos bancários continuam a crescer de forma estável, mas devido ao controlo do volume total de empréstimos familiares e ao enfraquecimento da procura interna, o impulso de crescimento dos empréstimos é relativamente fraco.

De acordo com a notícia do setor financeiro de 3 de abril, o rácio médio de depósitos e empréstimos no final do primeiro trimestre deste ano nos cinco maiores bancos — KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori e NH Nonghyup — foi de 96,0%. O rácio de depósitos e empréstimos é um indicador que reflete a proporção de empréstimos concedidos com base nos depósitos captados pelos bancos; um valor normalmente em declínio indica que há fundos abundantes, mas a procura por empréstimos para operar esses fundos não é forte. Entre os bancos, o Shinhan apresentou o valor mais baixo, com 93,6%, seguido pelo NH Nonghyup com 93,9%, Woori com 97,1%, Hana com 97,4% e KB Kookmin com 97,9%. Em comparação com o ano anterior, apenas o NH Nonghyup aumentou 2,7 pontos percentuais, enquanto os demais bancos registaram quedas.

Essa mudança resulta das diferenças na taxa de crescimento de depósitos e empréstimos. Os depósitos em won dos cinco maiores bancos aumentaram de 1.668,1934 biliões de won no final do primeiro trimestre do ano passado para 1.765,0823 biliões de won no final do primeiro trimestre deste ano, um aumento de 4,6%. Durante o mesmo período, o volume total de empréstimos aumentou de 1.618,5159 biliões de won para 1.685,4093 biliões de won, um crescimento de 4,1%. Simplificando, em um ano, os depósitos aumentaram cerca de 97 biliões de won, enquanto os empréstimos aumentaram aproximadamente 67 biliões de won. Apesar de o mercado estar preocupado com a possibilidade de a atividade no mercado de ações levar à saída de fundos dos bancos, alguns analistas acreditam que, devido à instabilidade na região do Médio Oriente, que aumenta a volatilidade do mercado, e ao aumento do sentimento de refúgio, uma grande quantidade de fundos de observação voltou a entrar nos bancos, tendo um impacto significativo. O refluxo de fundos de empresas e instituições financeiras também sustentou a base de depósitos.

O crescimento mais lento dos empréstimos é particularmente evidente nos empréstimos familiares. O saldo de empréstimos familiares nos cinco maiores bancos aumentou de 738,6517 biliões de won no final do primeiro trimestre do ano passado para 765,8259 biliões de won no final do primeiro trimestre deste ano, um crescimento de 3,7%, abaixo da taxa de crescimento geral de 4,1%. Ainda mais notável é que, em comparação com os 767,775 biliões de won no final do ano passado, houve uma redução de 0,3% no primeiro trimestre deste ano. Isto pode ser visto como resultado da política de gestão do mercado imobiliário e do controlo do volume total de empréstimos familiares por parte das autoridades financeiras. Os empréstimos às empresas no final do primeiro trimestre deste ano totalizaram 869,3109 biliões de won, um aumento de 4,3% em relação ao ano anterior, mas devido à recuperação lenta da procura interna, o aumento não foi significativo. Entre eles, os empréstimos a empresários individuais aumentaram apenas 1,3% ao longo de um ano, indicando que a perceção económica no setor de pequenos negócios e trabalhadores por conta própria permanece fraca.

A diminuição do rácio de depósitos e empréstimos também está a afetar a estrutura de receitas dos bancos. Quando há fundos abundantes, os bancos não precisam de aumentar as taxas de juro dos depósitos para atrair mais fundos. Pelo contrário, se as taxas de juro dos empréstimos não caírem significativamente, a margem entre as taxas de juro dos empréstimos e dos depósitos, ou seja, o diferencial de juros, pode expandir-se. Segundo dados da Associação Bancária, o diferencial de juros entre depósitos e empréstimos familiares nos cinco maiores bancos, excluindo produtos financeiros de política pública, foi, no mês passado, de uma média de 1,512 pontos percentuais, atingindo o nível mais alto desde que esses dados começaram a ser divulgados em julho de 2022. Em última análise, a tendência atual indica que, embora os fundos estejam disponíveis nos bancos, é difícil convertê-los plenamente em empréstimos de alto rendimento. Se a regulamentação dos empréstimos familiares continuar no futuro e a recuperação da procura interna for lenta, a tendência de diminuição do rácio de depósitos e empréstimos e a expansão do diferencial de juros podem prolongar-se temporariamente.