What are take profit and stop loss: crypto's fundamental risk management tools

Тake profit (тейк-профит) и stop loss (стоп-лосс) представляют собой фундаментальные инструменты управления рисками в криптовалютной торговле, которые позволяют трейдерам автоматизировать процесс фиксации прибыли или ограничения убытков при изменении цены актива. Эти торговые тактики широко используются трейдерами всех уровней опыта для эффективного управления рисками в условиях высокой волатильности криптовалютного рынка. Для начинающих трейдеров понимание принципов работы тейк-профита и стоп-лосса является важным базовым элементом, который служит отправной точкой для освоения более сложных инструментов управления рисками и разработки комплексных торговых стратегий.

The different types of TP/SL order

Прежде чем углубиться в изучение каждого типа ордеров, необходимо понять, что существуют два основных типа TP/SL ордеров: условные ордера (conditional orders) и ордера типа «один отменяет другой» (OCO - one-cancels-the-other). Условный ордер исполняется только при выполнении определенных заранее установленных условий на рынке, таких как достижение определенного ценового уровня или изменение объема торгов. OCO-ордер представляет собой более сложную конструкцию, где два условных ордера размещаются одновременно, и при исполнении одного из них второй автоматически отменяется, что позволяет трейдеру установить одновременно уровни фиксации прибыли и ограничения убытков.

При размещении тейк-профит и стоп-лосс ордеров трейдеры также могут выбрать между рыночным ордером (market order) и лимитным ордером (limit order). Рыночный ордер исполняется немедленно по текущей рыночной цене, что обеспечивает быстрое открытие или закрытие позиции. Лимитный ордер, напротив, будет исполнен только когда рынок достигнет определенной заранее указанной цены, что дает трейдеру больший контроль над ценой исполнения, но не гарантирует немедленное исполнение ордера.

What is a take profit order?

Ордер тейк-профит (TP) представляет собой инструкцию на автоматическое закрытие позиции, когда цена актива поднимается до определенного уровня, с целью фиксации полученной прибыли. Трейдеры используют тейк в трейдинге для того, чтобы воспользоваться ростом рыночных цен и зафиксировать прибыль до потенциального разворота рынка и падения цен. Например, если трейдер купил биткоин по определенной цене и ожидает роста, он может установить тейк-профит на желаемом уровне, чтобы автоматически зафиксировать прибыль перед достижением предполагаемого максимума.

Основное преимущество использования тейк-профит ордера заключается в возможности автоматической фиксации прибыли без необходимости постоянно следить за графиками и ожидать достижения ценой желаемого уровня. Это особенно важно для трейдеров, которые не могут постоянно мониторить рынок или торгуют на нескольких рынках одновременно. Однако важно понимать, что нет никакой гарантии роста цен до установленного уровня – если стоимость актива не достигнет точки тейк-профита, ордер не будет исполнен, и позиция останется открытой.

Выбор точки тейк в трейдинге является критически важным решением, которое должно основываться на комплексном анализе множества факторов. Многие трейдеры учитывают технический анализ, новостной фон и свою толерантность к риску при определении уровня тейк-профита. Например, применяя технический анализ, можно определить уровень сопротивления и использовать его в качестве точки тейк-профита для фиксации прибыли до того, как цены потенциально начнут падать или двигаться в боковом тренде. Если цены растут стабильно, но на горизонте появляется важное событие, которое может вызвать падение, трейдер может разместить точку тейк-профита близко к текущей рыночной цене, чтобы зафиксировать краткосрочный восходящий тренд и закрыть позицию до ожидаемой волатильности.

What is a stop loss order?

Ордер стоп-лосс по своей сути является противоположностью ордера тейк-профит, поскольку автоматически закрывает позицию, когда цены падают до определенного уровня. Этот инструмент управления рисками позволяет ограничить убытки в ситуациях, когда движение цены идет против ожиданий трейдера. Стоп-лосс является одним из наиболее важных инструментов защиты капитала и помогает предотвратить катастрофические потери в условиях резких рыночных движений.

Хотя стоп-лосс ордер чаще всего используется для минимизации убытков при открытии длинной позиции с ожиданием роста цен, он также может применяться и при короткой позиции. В случае короткой позиции стоп-лосс устанавливается выше текущей рыночной цены, поскольку трейдер ожидает падения цен и хочет ограничить потери в случае их роста. Например, если трейдер открыл короткую позицию по эфириуму, ожидая падения, он может установить стоп-лосс на определенном уровне для ограничения потенциальных убытков.

Выбор цены стоп-лосс, как и выбор точки тейк в трейдинге, зависит от множества факторов, включая толерантность к риску, волатильность рынка и торговую стратегию. Разумно применять технический анализ для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления, а также для прогнозирования откатов и разворотов, которые могут привести к падению цен. Изучая комбинацию торговых индикаторов, таких как индекс относительной силы (RSI), схождение-расхождение скользящих средних (MACD) и уровни коррекции Фибоначчи, трейдер может начать прогнозировать периоды повышенной волатильности и установить стоп-лосс для минимизации потенциальных убытков.

Key considerations when setting a TP/SL

При установке ордеров тейк-профит и стоп-лосс необходимо учитывать несколько ключевых моментов, которые могут существенно повлиять на эффективность вашей торговой стратегии. Во-первых, важно понимать, что если рыночная цена не достигнет триггерной цены, ордер не будет размещен на торговой платформе. Это означает, что ваша позиция останется открытой до тех пор, пока условия для исполнения ордера не будут выполнены.

Во-вторых, когда ордер исполняется, существующая позиция будет закрыта, или новая позиция будет открыта в соответствии с параметрами тейк в трейдинге и стоп-лосса, установленными пользователем. Если ордер не удастся исполнить по каким-либо причинам, ваша позиция продолжит существовать в текущем состоянии. В-третьих, если условие ордера сработало и ордер размещен, а установленная вами цена ордера достигает лимитной цены, платформа разместит ордер, используя либо самую высокую, либо самую низкую доступную лимитную цену на данный момент времени.

Which scenarios will lead to unsuccessful TP/SL triggers?

Важно понимать, что срабатывание тейк-профита и стоп-лосса не всегда гарантировано, и существуют определенные ситуации, когда эти ордера могут не исполниться. Понимание таких сценариев критически важно для корректировки торговой тактики и предотвращения неожиданных убытков или упущенных возможностей для получения более высокой прибыли.

Первый сценарий возникает, когда объем вашей позиции с тейк в трейдинге или стоп-лоссом превышает установленный максимальный лимит. В этом случае ордер потерпит неудачу и не будет исполнен. Второй распространенный случай происходит при сильных колебаниях рынка – TP/SL ордер может не исполниться немедленно, поскольку он использует рыночную цену для размещения ордера после срабатывания триггера. В условиях экстремальной волатильности между моментом срабатывания триггера и фактическим исполнением ордера цена может значительно измениться. Если требуется быстро закрыть все позиции в таких условиях, рекомендуется выбрать конкретную позицию и нажать «Закрыть все».

Третий сценарий связан с наличием ордеров в противоположном направлении в вашем списке ордеров (исключая ордера только на уменьшение позиции). Эти ордера могут открыть новую позицию после срабатывания TP/SL ордера, что может привести к сбою проверки маржи и, как следствие, к неудаче исполнения TP/SL ордера. Поэтому перед установкой тейк в трейдинге и стоп-лосса важно проверить все активные ордера и убедиться в отсутствии конфликтующих инструкций.

Заключение

Тейк-профит и стоп-лосс являются фундаментальными инструментами, которые трейдеры всех уровней опыта должны понимать и применять как неотъемлемую часть эффективного управления рисками в криптовалютной торговле. Поскольку каждый тип ордера автоматически исполняется при выполнении определенных условий или достижении установленной цены, они привносят ценный элемент автономности в торговый процесс, помогая торговать с большей точностью и уверенностью.

Как и во всех аспектах торговли, крайне важно не торопиться и провести тщательный технический анализ при настройке тейк в трейдинге или стоп-лосса, убедившись, что ваше решение основано на данных и фактических доказательствах, а не на интуиции или эмоциональных импульсах. Правильное использование этих инструментов помогает избежать преждевременного закрытия прибыльных позиций и своевременно ограничить убытки. Всегда рекомендуется торговать только той суммой денег, которую вы готовы потерять, и разрабатывать тщательно продуманную торговую стратегию, которая учитывает точки тейк-профита и стоп-лосса как интегральные компоненты вашего общего подхода к управлению рисками.

FAQ

Что такое take в трейдинге?

Take в трейдинге - это ордер на закрытие позиции для фиксации прибыли на определенном уровне цены. Он указывает, где трейдер планирует забрать прибыль от сделки.

Как правильно ставить тейк профит?

Установите тейк-профит на уровне желаемой прибыли. Он автоматически закроет сделку при достижении цены, фиксируя прибыль без постоянного мониторинга рынка.

В чем разница между стоп-лосс и тейк профит?

Стоп-лосс - уровень закрытия сделки с убытком, тейк-профит - уровень закрытия с прибылью. Оба автоматически закрывают позицию при достижении заданной цены.

Как срабатывает тейк профит?

Тейк профит срабатывает, когда цена актива достигает заданного уровня. Он автоматически закрывает позицию, фиксируя прибыль. Однако при резком движении цены возможно проскальзывание.