ASIC расширяет меры поддержки в отношении цифровых активов для посредников стейблкоинов

Кратко

• Австралийский регулятор ценных бумаг ASIC объявил о новом групповом освобождении, расширяющем лицензионные исключения для посредников, распространяющих определённые стейблкоины и обёрнутые токены в рамках единой схемы.
• Регулятор также решил распространить структуру омнибус-счетов на все финансовые продукты, связанные с цифровыми активами, ссылаясь на сильную поддержку изменений со стороны отрасли.
• Меры предусматривают более жёсткие требования к резервам, выкупу и раскрытию информации для эмитентов, даже несмотря на временное смягчение лицензионных требований для дистрибьюторов.

Центр искусства, моды и развлечений Decrypt.

Откройте SCENE

Австралийский регулятор ценных бумаг закрепил новый этап послаблений для криптоиндустрии, одобрив освобождение от лицензирования и хранения для определённых стейблкоинов и обёрнутых токенов с целью «дальнейшего стимулирования инноваций и роста в секторах цифровых активов и платежей Австралии».

Общее освобождение, объявленное в четверг, освобождает посредников, занимающихся вторичным распространением подходящих стейблкоинов и обёрнутых токенов, имеющих отдельные лицензии Австралийской финансовой службы (AFS), рынка или клирингового центра, согласно Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям.

ASIC также предоставил отдельное освобождение, позволяющее провайдерам хранить финансовые продукты в виде цифровых активов на омнибус-счетах при условии соответствующего ведения учёта и процедур сверки.

Последняя мера основана на решении ASIC от сентября о предоставлении группового освобождения для посредников по стейблкоинам, что позволило дистрибьюторам работать без отдельной лицензии при обработке определённых стейблкоинов от эмитентов с лицензией AFS.

«Это освобождение было предусмотрено при публикации обновлённых рекомендаций по цифровым активам ASIC (INFO 225) в октябре», — отметил регулятор, разъяснив, как действующее законодательство применяется к цифровым активам и введя позицию невмешательства до 30 июня 2026 года для компаний, стремящихся получить лицензии.

В рекомендациях отмечалось, что такие продукты, как стейблкоины, обёрнутые токены, токенизированные ценные бумаги и криптокошельки, считаются финансовыми продуктами в рамках действующего законодательства, что означает необходимость получения лицензии AFS для провайдеров.

В тот же день ASIC начал сбор отзывов по предлагаемым мерам освобождения. Консультационный период завершился в середине ноября, а объявление в четверг стало финализацией этих послаблений.

Участники отрасли поддержали структуру омнибус-счетов для хранения цифровых активов, отмечая их операционную эффективность с точки зрения скорости и снижения издержек, хотя некоторые выступили за более чёткие правила учёта, которые ASIC предпочёл сохранить принципиальными, а не предписывающими.

Подходящие стейблкоины должны поддерживаться резервами, равными или превышающими общий объём базовой валюты, с безусловным правом на выкуп для держателей. Обёрнутые токены должны поддерживать эквивалентные резервы базовых цифровых активов.

Эмитенты стейблкоинов обязаны публиковать квартальные отчёты о резервах через четыре месяца и ежегодные аудированные отчёты через 16 месяцев, подтверждающие, что резервы представлены наличными средствами или их эквивалентами и полностью покрывают все находящиеся в обращении токены.

«Освобождение ASIC приветствуется, хотя индустрия исторически склонялась к противоположной позиции, согласно которой сам токен по сути не является финансовым продуктом или ценной бумагой — включая обёрнутые токены и стейблкоины», — рассказала Decrypt Йони Пирович, основатель и CEO The Crystal aOS, инфраструктурного слоя для комплаенса криптокомпаний.

Вместо этого, по её словам, отрасль придерживается «фактического подхода, согласно которому токен часто может использоваться в рамках одной или нескольких схем, которые могут быть финансовыми продуктами или ценными бумагами, но этот факт сам по себе не делает токен регулируемым объектом».

Пирович отметила, что платформы должны тщательно проверять любые формулировки о том, как токен используется внебиржевыми способами, относящимися к финансовым продуктам, чтобы убедиться, что «не даётся общих или специальных финансовых советов».

Регулятор указал, что эта схема может быть расширена по мере того, как дополнительные эмитенты стейблкоинов и обёрнутых токенов получат лицензии AFS, что свидетельствует о значительном потенциале роста по мере развития сектора цифровых активов Австралии.

Данные инструменты автоматически утратят силу 1 января 2029 года, предоставляя рынку время на переход к более широкой регуляторной структуре, разрабатываемой казначейством.