Aave: Привидна кредитна сила DeFi – Термінові позики, магія міжмережевих трансакцій та інше

Вступ до Aave та його мета в DeFi

Aave став одним із найвідоміших протоколів децентралізованих фінансів. Названий на честь фінського слова «привид», Aave тихо підтримує величезну частину криптоекономіки. Це платформа для позик і запозичень з ненадійним управлінням, яка безпосередньо з'єднує криптокредиторів і позичальників – без традиційних банків посередині. У цьому відкритому ринку будь-хто може заробити відсотки на своїх активах або отримати крипто позику, змушуючи ваші цифрові гроші працювати на вас.

Ключові особливості та сфери використання

Aave не став DeFi синім фішкою випадково – його функції вирізняють його. Ось кілька видатних функціональностей і варіантів використання, які вивели Aave на карту:

• Термінові позики: Найбільш вражаюча особливість Aave – це термінова позика, яка дозволяє користувачам позичати кошти без будь-якого забезпечення, якщо позика повертається в межах тієї ж транзакції. Це дозволяє отримувати доступ до величезної ліквідності для таких речей, як арбітраж або рефінансування позицій, все це в одній швидкій операції. Це блискавично швидка позика, яка автоматично скасовується, якщо не буде повернена вчасно.
• Децентралізоване кредитування та позики: Aave - це великий алгоритмічний грошовий ринок, де користувачі вносять активи для отримання відсотків, а позичальники беруть позики під ці депозити. Ставки автоматично коригуються на основі попиту та пропозиції, а все працює через смарт-контракти для прозорості та доступу 24/7.
• Інновації Aave v3: Третя версія Aave (v3) представила оновлення для підвищення ефективності та безпеки. Такі функції, як Режим високої ефективності (eMode), дозволяють позичальникам максимізувати свою позичкову спроможність, коли їхня застава та позичений актив тісно пов'язані (як позики з стейблкоїнів на стейблкоїни). Режим ізоляції дозволяє новим або ризиковим активам бути включеними в список з суворими обмеженнями на позики проти специфічної застави, що містить потенційний ризик.
• Крос-ланцюгова ліквідність: Aave не обмежується однією блокчейном – він розгорнутий на Ethereum, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism та інших. З функцією Portal користувачі можуть безперешкодно переміщати ліквідність з однієї мережі на іншу через затверджені мости. Це робить Aave справжнім хабом ліквідності у багатоланцюговому світі, дозволяючи користувачам отримувати доступ до ринків кредитування через мережі.

Короткий історичний огляд та еволюція Aave

Подорож Aave розпочалася в 2017 році під назвою ETHLend, проекту криптозаймів між рівними, заснованого Стані Кулечовим. У ті ранні дні кредитори та позичальники повинні були вручну підбирати один одного, що не було масштабованим. У 2020 році проект перейменували в Aave і прийняли модель пулу ліквідності. Це означало, що будь-який користувач міг внести кошти в пул, а позичальники могли миттєво їх отримувати, що покращило досвід. Того ж року Aave представив термінові позики і скористався бумом "DeFi Summer", ставши основою кредитування DeFi.

Протягом 2021–2022 років Aave розширився, щоб підтримувати більше активів і запустився на кількох мережах, щоб допомогти користувачам уникнути високих комісій Ethereum. Запуск Aave v3 у 2022 році додав більшу безпеку та крос-ланцюгові можливості. У 2023 році спільнота представила GHO, децентралізований стейблкойн, рідний для Aave, що знаменує розширення проєкту за межі кредитування. До 2025 року Aave має десятки мільярдів доларів заблокованої вартості та яскраву спільноту, яка управляє його майбутнім. Від скромного кредитного порталу до багатоланцюгового гіганта, еволюція Aave відображає стрімке зростання DeFi.

Плюси і мінуси використання Aave для позичальників і кредиторів

Кожен фінансовий інструмент має свої сильні та слабкі сторони, і Aave не є винятком. Ось деякі ключові переваги та недоліки, які слід врахувати, якщо ви плануєте використовувати Aave:

Плюси:

• Бездозвільний доступ: Aave відкритий для всіх. Не потрібно банківського схвалення чи перевірки кредитоспроможності. Позичальники з криптозаставою можуть швидко отримати кошти, а кредитори заробляють відсотки на своїх активах.
• Пасивний дохід для кредиторів: Якщо у вас є бездіяльна криптовалюта, Aave дозволяє вам внести її та отримувати дохід. Проценти від позичальників автоматично нараховуються на ваш рахунок. Це зручний спосіб використати ваші активи та отримувати пасивний дохід.
• Гнучкі варіанти позик: Позичальники на Aave можуть отримувати позики в широкому діапазоні криптовалют – від стейблкоїнів до ETH і різних альткоїнів – за умови, що вони нададуть достатню заставу. Наявність багатьох активів означає, що ви можете налаштувати своє запозичення відповідно до своїх потреб так, як це не можуть зробити традиційні позики.

Недоліки:

• Забезпечення та Ліквідація: Позики Aave вимагають наявності більше забезпечення, ніж сума позики (наприклад, внести $150, щоб позичити $100). Якщо вартість вашого забезпечення занадто знизиться, протокол автоматично ліквідує (продасть) його для погашення вашої позики. Це означає, що позичальники повинні контролювати свої позиції на волатильних ринку, інакше ризикують втратити своє забезпечення.
• Ризик смарт-контрактів: використання Aave означає довіру до коду. Смарт-контракти Aave були аудовані та мають гарну репутацію, але завжди існує можливість наявності помилок або експлуатацій на будь-якій платформі DeFi. Немає державного страхування для крипто-депозитів, тому ці привабливі доходи є винагородою за прийняття ризику.

Порівняння з подібними протоколами DeFi: Compound і MakerDAO

Aave часто порівнюють з іншими провідними проектами DeFi, такими як Compound і MakerDAO. Вони відрізняються за дизайном і фокусом:

Compound: Compound – це ще одна популярна платформа для кредитування, але вона має більш мінімалістичний підхід. Вона підтримує менший вибір активів і не пропонує додаткових можливостей, таких як термінові позики або крос-ланцюгові операції. Ця простота робить Compound легким у використанні (чудово підходить для початківців), але користувачі з великим досвідом можуть знайти її обмеженою. Коротше кажучи, Compound – це надійний, без зайвих деталей грошовий ринок, тоді як Aave пропонує більш широкий вибір активів та розширені функції.

MakerDAO: MakerDAO є досить відмінним. Він забезпечує стабільну монету DAI і використовує забезпечені боргові позиції (CDP), а не пулове кредитування. З Maker ви заморожуєте заставу (таку як ETH або інші токени) у своєму власному сховищі та виготовляєте DAI на її основі – по суті, позичаючи у себе. MakerDAO є відмінним для створення стабільної монети з сильними механізмами захисту, але він не такий гнучкий для загального кредитування, оскільки ви можете позичати лише DAI. Якщо ви хочете отримувати відсотки з різних активів або позичати різні токени, відкриті пулси Aave є набагато зручнішими. MakerDAO є спеціалізованим інструментом для позик стабільних монет, тоді як Aave є широким ринком для всіх видів крипто позик.

Резюме останніх настроїв та обговорень у спільноті з X (Twitter)

Крипто Твіттер (тепер X) надає можливість зрозуміти настрої спільноти, і останнім часом Aave отримує багато уваги. Настрій серед фанатів DeFi оптимістичний – ви часто побачите пости з написом "DeFi перемагає" з Aave як яскравим прикладом. Коли ціна токена Aave різко зростає або запускається нова функція, хештег #AAVE спалахує, і деякі люди говорять про повернення настроїв "DeFi Summer". Також багато розмов про майбутні зміни, такі як потенційне оновлення Aave v4 та зростаюча екосистема платформи (включаючи новий стейблкойн GHO).

В цілому, Aave користується сильною репутацією в криптоспільноті. Багато ветеранів DeFi хвалять проект за те, що він витримав волатильність, продовжуючи розвиватися. Хоча деякі нагадують всім, що жодна платформа DeFi не є безризиковою, переважаюче відчуття на X - це збудження та довіра. Aave часто підносять як яскравий приклад потенціалу DeFi, і його спільнота з нетерпінням чекає, які нові "примарні" фінансові трюки цей протокол здійснить наступними.

Торгуйте AAVE на Gate