Вступ: Інвестиційна позиція та ринкові перспективи 0xProject (ZRX)

ZRX — це визначний криптоактив. З моменту запуску у серпні 2017 року токен продемонстрував значні результати у сфері протоколів децентралізованого обміну. Станом на грудень 2025 року ZRX має ринкову капіталізацію близько $129,1 млн США, циркулюючий обсяг — приблизно 848,4 млн токенів, поточна ціна — $0,1291. Використовуючи модель «відкритий протокол peer-to-peer-транзакцій», ZRX став ключовим предметом обговорення серед інвесторів щодо інвестиційної доцільності 0xProject (ZRX).

0x — відкритий протокол для точкових транзакцій, що сприяє торгівлі ERC20-токенами на блокчейні Ethereum. Протокол є відкритим стандартом та універсальним конструкційним елементом, забезпечує взаємодію між децентралізованими застосунками (DApps) із функціями обміну. Транзакції виконуються через смарт-контракти Ethereum, які загальнодоступні та безкоштовні. Будь-який DApp може інтегрувати протокол. DApps на цьому протоколі мають доступ до публічних пулів ліквідності або можуть створювати власні та отримувати комісії з торгового обсягу.

Даний аналіз комплексно розглядає інвестиційні основи ZRX, історію ціни, прогнози майбутньої вартості та ризики, щоб надати інвесторам достовірну довідкову інформацію.

0xProject (ZRX): Дослідницький звіт про криптоактив

I. Огляд історії ціни ZRX та поточного інвестиційного статусу

Історія ціни ZRX

Ключові спостереження:

• Період запуску (серпень 2017): ZRX стартував за ціною $0,05, що знаменувало вихід протоколу на ринок у період ICO-буму.

• Пік (січень 2018): Токен досяг ATH $2,50, що відображає інтерес до інфраструктури децентралізованих бірж у циклі бичачого ринку 2017-2018 років.

• Корекція ринку (2018-2020): Значне падіння з піку, завершене ATL $0,120667 під час ринкового обвалу в березні 2020 року.

Поточний ринковий статус ZRX (17 грудня 2025 року)

Тенденції останньої динаміки ціни:

Діапазон ціни за 24 години:

• Максимум: $0,1315
• Мінімум: $0,1271

Актуальні ринкові дані ZRX доступні на: https://www.0xprotocol.org/

II. Огляд проєкту та технологічна база

Архітектура протоколу

0x — відкритий протокол для peer-to-peer-транзакцій і торгівлі ERC-20 токенами на блокчейні Ethereum. Протокол є відкритим стандартом і універсальним базовим елементом для взаємодії між DApps із функцією обміну.

Основні технічні характеристики:

• Механізм виконання: Транзакції здійснюються через смарт-контракти Ethereum, які доступні для всіх та безкоштовні.

• Модель доступу: Будь-який DApp може інтегрувати протокол без дозволу чи авторизації.

• Інфраструктура ліквідності: DApps можуть:

  • Використовувати публічні пули ліквідності, підтримувані мережею
  • Створювати власні пули ліквідності та стягувати комісії з торгового обсягу

• Економічний дизайн: Протокол не накладає додаткових витрат на користувачів та не здійснює перерозподіл вартості між групами користувачів.

• Структура управління: Децентралізоване адміністрування дає змогу безперервно та безпечно інтегрувати оновлення протоколу без порушення роботи застосунків на його базі.

III. Мережева активність та участь спільноти

Охоплення бірж та ринкова доступність

• Лістинг на біржах: ZRX доступний на 43 криптобіржах, що забезпечує високу ліквідність та доступність на різних платформах.

• Активні власники: 189 389 адрес зберігають токени ZRX.

Офіційні ресурси та ком’юніті-канали:

Інформація про контракт:

• Блокчейн-мережа: Ethereum (ETH)
• Адреса контракту: 0xE41d2489571d322189246DaFA5ebDe1F4699F498
• Стандарт токена: ERC-20

IV. Ринковий аналіз та оцінка ризиків

Оцінювальні метрики

• FDV (Повна розбавлена оцінка): $129 100 000
• Ринкова капіталізація / FDV: 84,84% (це свідчить про те, що 84,84% максимальної пропозиції вже циркулює)

Аналіз ліквідності:

Обсяг торгів за 24 години ($71 720,59) порівняно з ринковою капіталізацією свідчить про помірну торгову активність для токена з рейтингом #322.

Важливі спостереження:

• Токен продемонстрував суттєве довгострокове падіння: -78,30% за останні 12 місяців.
• За місяць — мінус 28,24%, що вказує на тиск на зниження ціни.
• За тиждень — мінус 10,74%, що узгоджується із загальним ринковим трендом.
• Короткострокові метрики демонструють невелике зростання (+0,54% за 24 години, +0,62% за 1 годину).

Звіт сформовано: 17 грудня 2025 року

Останнє оновлення даних: 17 грудня 2025 року о 13:24 (UTC)

Звіт з інвестиційного аналізу 0x Protocol (ZRX)

Дата звіту: 17 грудня 2025 року

I. Короткий огляд

0x Protocol — відкритий протокол, що забезпечує peer-to-peer-транзакції ERC20-токенів на Ethereum. Станом на 17 грудня 2025 року ZRX торгується за $0,1291, ринкова капіталізація — $129,1 млн, обсяг торгів за 24 години — $71 720,59. Токен займає 322 місце за капіталізацією, циркулюючий обсяг — 848,4 млн ZRX із максимальної пропозиції 1 млрд токенів.

II. Ключові фактори, що впливають на інвестиційну доцільність 0x Protocol (ZRX)

Механізм емісії та дефіцит

Максимальна пропозиція ZRX — 1 млрд токенів, у циркуляції — 848,4 млн (коефіцієнт циркуляції 84,84%). Фіксована пропозиція створює дефіцит, теоретично підтримує довгострокову цінність. Однак близько 15% токенів у резерві, майбутні випуски можуть вплинути на динаміку ціни та доходність.

Динаміка ринку та історія ціни

ZRX демонструє високу волатильність з моменту запуску 17 серпня 2017 року за ціною $0,05:

• ATH: $2,50 (13 січня 2018 року)
• ATL: $0,120667 (13 березня 2020 року)
• Поточна ціна: $0,1291
• Зміна за рік: —78,3%
• Зміна за 30 днів: —28,24%
• Зміна за 7 днів: —10,74%

Остання цінова динаміка — невелике відновлення (+0,54% за 24 години, +0,62% за 1 годину), але ціна залишається в межах діапазону $0,1271-$0,1315.

Екосистема та впровадження

ZRX — токен управління та утиліті для 0x Protocol. Протокол дозволяє DApps отримувати доступ до публічних пулів ліквідності або створювати власні та стягувати комісії. Проєкт інтегровано в DeFi та NFT-сектори, зокрема Coinbase NFT marketplace. Однак докладних даних про поточну активність розробників, обсяг транзакцій чи мережеву діяльність немає.

Ліквідність та доступність торгів

Токен лістується на 43 біржах, що забезпечує належну ліквідність і доступність. Обсяг торгів за 24 години — $71 720,59 — помірний відносно ринкової капіталізації, тобто ліквідність достатня, але не надмірна.

Структура власників токену

Кількість власників — 189 389 адрес, що свідчить про широке розподілення; детальних метрик концентрації немає.

III. Ринкові настрої та аналіз прогнозів

Станом на 2025 рік прогнози щодо ZRX суперечливі:

Ведмежий сценарій: Більшість технічних індикаторів вказують на ведмежий прогноз для 0x у 2025 році, ймовірне подальше зниження.

Бичачий сценарій: Окремі аналітики прогнозують стримане зростання ZRX у діапазоні $0,18-$0,3506 у 2025 році, а більш оптимістичні прогнози — можливість відновлення до $2,00, хоча ці оцінки дуже амбітні.

Консервативний консенсус: Прогноз для 2025 року — $0,18-$0,3506, середня очікувана ціна — $0,2653, що передбачає помірне зростання від поточного рівня.

IV. Ключові ризики та можливості

Фактори ризику

• Значне історичне падіння: За рік токен втратив 78,3% вартості, що свідчить про тривалий негативний тиск
• Позиція за капіталізацією: 322 місце свідчить про зменшення значимості у криптоекосистемі
• Технічні ризики: Від’ємна динаміка за 30 днів і 7 днів
• Волатильність: Цінові коливання від $2,50 до $0,12 типові для малокапіталізованих активів

Фактори можливості

• Потенціал відновлення оцінки: Поточна ціна суттєво нижча за ATH, можливий ріст у разі відновлення попиту
• Роль у DeFi-інфраструктурі: Інфраструктура для децентралізованих бірж може скористатись зростанням DeFi-сектору
• Сформована екосистема: Активні репозиторії GitHub, спільноти та лістинг на біржах свідчать про підтримку проєкту
• Цінність токена управління: Вплив ZRX на оновлення протоколу може зрости за умови розширення екосистеми

V. Інформація про проєкт і ресурси

Веб-сайт: https://www.0xprotocol.org/

Соціальні та спільнотні канали:

• Twitter: https://twitter.com/zeroexprotocol
• Reddit: https://www.reddit.com/r/0xProject/
• Mirror Forum: https://mirror.xyz/zeroexprotocol.eth

Розробка:

• GitHub: декілька активних репозиторіїв, зокрема 0x-monorepo, ZEIPs, 0x-launch-kit, 0x-starter-project

Смарт-контракт:

• Ethereum: 0xE41d2489571d322189246DaFA5ebDe1F4699F498
• Підтверджено на Etherscan

VI. Висновок

ZRX — це зрілий криптопроєкт із сформованою інфраструктурою та екосистемою, але наразі він стикається з істотними труднощами, про що свідчить річне падіння та суперечливі технічні індикатори. Інвестиційний потенціал залежить від віри у відновлення інтересу до інфраструктури децентралізованих бірж та фундаментальної ролі протоколу у DeFi.

Ринкові прогнози варіюються від песимістичних до обережно оптимістичних, що відображає реальну невизначеність щодо напрямку токена у найближчому часі. Інвестування має враховувати високу волатильність, невеликий обсяг торгів відносно капіталізації та історичну складність утримання ціни вище поточних рівнів.

Дані станом на: 17 грудня 2025 року, 13:24 (UTC)

III. Прогнози щодо інвестицій у ZRX та перспективи ціни (Чи варто інвестувати в 0xProject(ZRX) у 2025-2030 роках)

Короткострокові прогнози (2025, короткострокова перспектива ZRX)

• Консервативний прогноз: $0,0748 - $0,1289
• Нейтральний прогноз: $0,1289 - $0,1714
• Оптимістичний прогноз: $0,1714 - $0,3506

Середньострокова перспектива (2027-2028, середньостроковий прогноз щодо 0xProject(ZRX))

• Очікування: фаза зрілості протоколу із потенційним розширенням DeFi-екосистеми та зростанням інституційного інтересу до рішень децентралізованого обміну.
• Прогноз прибутковості:
  • 2027: $0,1608 - $0,2580 (прогнозоване зростання 44%)
  • 2028: $0,1491 - $0,2358 (прогнозоване зростання 72%)
• Ключові драйвери: покращення протоколу, зростання впровадження DApps на 0x, інтеграція з основними DeFi-протоколами, підвищення ефективності пулів ліквідності.

Довгострокова перспектива (Чи є 0xProject хорошою інвестицією на довгостроковий період?)

• Базовий сценарій: $0,1621 - $0,2537 до 2030 року (при стабільному впровадженні протоколу та стабільному ринку)
• Оптимістичний сценарій: $0,3500 - $0,5000 до 2030 року (при масовому впровадженні DeFi та суттєвому ринковому зростанні)
• Ризиковий сценарій: $0,0700 - $0,1200 до 2030 року (у разі втрати актуальності протоколу або витіснення конкурентами)

Дивіться довгостроковий прогноз ціни та інвестиційну аналітику ZRX: Price Prediction

Довгострокові перспективи 2025-12-17 до 2030 року

• Базовий сценарій: $0,1621 - $0,2537 USD (стабільне впровадження протоколу та масова інтеграція в DeFi)
• Оптимістичний сценарій: $0,3500 - $0,5000 USD (масове впровадження екосистеми та сприятливе ринкове середовище)
• Трансформаційний сценарій: $1,0000+ USD (у разі прориву у міжланцюговій інтеграції та інституційному впровадженні)
• Прогнозований максимум на 2030-12-31: $0,2537 USD (за позитивних припущень щодо розвитку)

Застереження: Даний аналіз призначений лише для ознайомлення та не є фінансовою чи інвестиційною порадою. Ринок криптовалют надзвичайно волатильний. Минулі результати не гарантують майбутніх. Перед прийняттям рішення проведіть власний аналіз і проконсультуйтеся з фінансовими радниками.

Звіт зі стратегії інвестування та ризик-аналізу 0x Protocol (ZRX)

I. Короткий огляд

0x — це відкритий протокол для peer-to-peer-транзакцій ERC20-токенів на Ethereum. Станом на 17 грудня 2025 року ZRX торгується за $0,1291, ринкова капіталізація — близько $129,1 млн, рейтинг — #322 серед криптоактивів.

Ключові метрики:

• Поточна ціна: $0,1291
• Зміна за 24 години: +0,54%
• Ринкова капіталізація: $129,1 млн
• Циркулюючий обсяг: 848,4 млн ZRX (84,84% від загальної пропозиції)
• Загальна пропозиція: 1 млрд ZRX

II. Аналіз ринкової динаміки

Огляд цінових змін

Історична динаміка ціни

• ATH: $2,50 (13 січня 2018 року)
• ATL: $0,120667 (13 березня 2020 року)
• Діапазон за 24 години: $0,1271 - $0,1315
• Ціна запуску: $0,05 (17 серпня 2017 року)

Токен демонструє довгострокове зниження на 78,3% за рік, але показує невелике позитивне зрушення у короткострокових періодах (1 година, 24 години).

Позиція на ринку

• Частка ринку: 0,0041%
• Обсяг торгів за 24 години: $71 720,59
• Лістинг на біржах: 43 біржі
• Власники токенів: 189 389 адрес

III. Інвестиційна стратегія для ZRX

Методи інвестування

Довгострокове утримання (HODL)

Для інвесторів із високою толерантністю до ризику, які вірять у довгострокову цінність протоколу:

• Горизонт 3-5+ років
• Накопичення під час спадів ринку
• Орієнтація на розвиток протоколу та екосистеми DApp

Активна торгова стратегія

Для досвідчених трейдерів, які використовують технічний аналіз:

• Торгівля хвилями за рівнями підтримки/опору
• Короткострокові трендові стратегії у діапазоні $0,12-$0,14
• Оцінка співвідношення ризик/доходність з урахуванням волатильності

Фреймворк управління ризиками

Рекомендації щодо алокації активів

• Консервативні інвестори: до 1-3% портфеля
• Агресивні інвестори: 3-5% портфеля
• Професійні інвестори: стратегічний розмір позиції на основі кореляції з портфелем

Диверсифікація портфеля

• Поєднання ZRX з іншими токенами DeFi-протоколів і стейблкоїнами
• Зберігання експозиції на Ethereum (базовий актив)
• Використання некорельованих активів для хеджування

Рішення для безпечного зберігання

• Гарячі гаманці: MetaMask або інші Ethereum-сумісні гаманці для активних торгів
• Холодне зберігання: апаратні гаманці Ledger чи Trezor для довгострокового зберігання
• Найкраща практика: 80-90% у холодному сховищі, 10-20% у гарячих гаманцях для ліквідності

IV. Інвестиційні ризики та виклики

Ринкові ризики

• Висока волатильність: Падіння на 78,3% за рік свідчить про крайні цінові коливання
• Ризик ліквідності: Низький обсяг торгів ($71 720) порівняно з капіталізацією може призводити до проскальзування на великих ордерах
• Маніпуляції ціною: Низька ліквідність на дрібних біржах підвищує ризик маніпуляцій

Регуляторні ризики

• Юрисдикційна невизначеність: Регулювання DeFi-протоколів різниться між країнами
• Ризик класифікації токена: Можлива перекваліфікація ZRX як security у певних юрисдикціях
• Ризик управління протоколом: Зміни у децентралізованому управлінні можуть впливати на утиліті токена

Технічні ризики

• Вразливість смарт-контрактів: Ризик експлойтів у екосистемі Ethereum
• Збій оновлення протоколу: Спірні або невдалі оновлення можуть знизити цінність токена
• Перевантаження мережі: Висока вартість транзакцій Ethereum може знизити конкурентоспроможність протоколу

V. Висновок: Чи є 0x Protocol (ZRX) вдалою інвестицією?

Резюме інвестиційної цінності

ZRX — це проєкт із фундаментальною утиліті як інфраструктура DEX, але суттєві труднощі — зокрема 78,3% річного падіння і низька капіталізація — обмежують перспективи у короткостроковому періоді.

Ключові аспекти:

• Протокол вирішує реальну ринкову потребу (DEX-інтероперабельність)
• Довгострокова інституційна підтримка DeFi-інфраструктури невизначена
• Поточна оцінка відображає низьку ринкову віру

Рекомендації для інвесторів

✅ Початківцям:

• Стратегія середнього долара протягом 6-12 місяців
• Зберігання на апаратному гаманці
• Обмеження алокації до 1-2% портфеля
• Вивчити механіку протоколу перед інвестуванням

✅ Досвідченим трейдерам:

• Торгівля хвилями у діапазоні $0,12-$0,14
• Технічний аналіз для вибору точок входу/виходу
• Ребалансування портфеля на основі ризик/доходність
• Включення ZRX у ширший DeFi-портфель

✅ Інституційним інвесторам:

• Стратегічний розмір позиції залежить від метрик впровадження DApp
• Довгострокове позиціонування (3-5 років)
• Моніторинг конкурентів серед DEX-протоколів
• Участь у governance для впливу на протокол

⚠️ Застереження щодо ризиків: Криптоінвестиції несуть значні ризики, включаючи повну втрату капіталу. ZRX зазнав 78% річного падіння, що свідчить про високий ризик. Даний аналіз має освітню мету та не є фінансовою рекомендацією. Проводьте власний аналіз, консультуйтеся із фінансовими радниками, інвестуйте лише ті кошти, які готові повністю втратити.

Звіт сформовано: 17 грудня 2025 року
Джерело даних: Gate Crypto Data
Застереження: Звіт лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою.

0x Protocol (ZRX) — Часті питання

I. FAQ

Q1: Що таке 0x Protocol (ZRX) і як він працює?

A: 0x Protocol — відкритий протокол для peer-to-peer-транзакцій і торгівлі ERC-20 токенами на Ethereum. Він виступає відкритим стандартом і універсальним базовим елементом, сприяє взаємодії DApps із функціями обміну. Транзакції виконуються через загальнодоступні смарт-контракти Ethereum, які будь-який DApp може інтегрувати без дозволу. DApps можуть отримувати доступ до публічних пулів ліквідності або створювати власні, отримуючи комісії з торгового обсягу.

Q2: Який поточний ринковий статус і торгова оцінка ZRX станом на грудень 2025 року?

A: Станом на 17 грудня 2025 року ZRX торгується за $0,1291, ринкова капіталізація — $129,1 млн, рейтинг — #322. Циркулюючий обсяг — 848,4 млн ZRX із максимальної 1 млрд (коефіцієнт циркуляції 84,84%). Обсяг торгів за 24 години — $71 720,59, токен лістується на 43 біржах, активних адрес — 189 389.

Q3: Якою була історична ціна ZRX?

A: ZRX стартував 17 серпня 2017 року за $0,05. ATH — $2,50 (13 січня 2018 року), ATL — $0,120667 (13 березня 2020 року). Наразі ціна близька до ATL, за рік падіння — 78,30%, за 30 днів — 28,24%, за 7 днів — 10,74%, але за 24 години зафіксовано невелике зростання +0,54%.

Q4: Які прогнозні цінові рівні для ZRX до 2030 року?

A: Прогнози залежать від сценарію. Консервативно — $0,0748-$0,1289 (2025), оптимістично — $0,1714-$0,3506. Середньостроково — $0,1608-$0,2580 (2027), $0,1491-$0,2358 (2028). До 2030 року базовий сценарій — $0,1621-$0,2537, оптимістичний — $0,3500-$0,5000, трансформаційний — понад $1,00 при прориві у міжланцюговій інтеграції та інституційному впровадженні.

Q5: Які основні ризики інвестування у ZRX?

A: Ключові ризики: (1) Волатильність — 78,3% річного падіння, (2) Ліквідність — низький обсяг торгів може спричинити проскальзування, (3) Невизначеність регулювання DeFi-протоколів у різних країнах, (4) Технічні ризики — можливі експлойти смарт-контрактів та невдалі оновлення, (5) Конкуренція від альтернативних DEX-протоколів, (6) Перевантаження Ethereum може знизити конкурентоспроможність протоколу.

Q6: Чи підходить ZRX для початківців?

A: ZRX може розглядатися початківцями лише з високою обережністю. Рекомендації: (1) Алокація не більше 1-2% портфеля, (2) Стратегія середнього долара протягом 6-12 місяців, (3) Зберігати токени на апаратному гаманці, (4) Вивчити механіку протоколу перед інвестуванням, (5) Усвідомлювати ризик втрати всіх коштів. Початківцям варто розглядати ZRX лише для тієї частини капіталу, яку готові повністю втратити.

Q7: Які стратегії інвестування рекомендовані для ZRX?

A: Основні стратегії: (1) Довгострокове утримання для інвесторів із горизонтом 3+ років, орієнтованих на розвиток екосистеми DApp і впровадження протоколу, з накопиченням під час спадів; (2) Активна торгівля для досвідчених трейдерів — технічний аналіз, торгівля хвилями у діапазоні $0,12-$0,14, трендові стратегії. Обидві стратегії потребують чіткого управління ризиками та відповідного розміру позиції згідно з індивідуальним рівнем ризику та цілями інвестора.

Q8: Які фактори слід враховувати при інвестуванні у ZRX у 2025 році?

A: Ключові фактори: (1) Віра у довгострокову утиліті протоколу для координації DEX, (2) Переконання у розвитку DeFi-екосистеми, (3) Оцінка поточної ціни щодо фундаментальної цінності (зараз — багаторічний мінімум), (4) Особиста толерантність до ризику через річне падіння 78%, (5) Цілі диверсифікації портфеля та кореляція з іншими активами, (6) Горизонт інвестування (довгострокова/короткострокова стратегія), (7) Загальна частка криптовалют у портфелі. Інвестори мають проводити власний аналіз, консультуватися із фінансовими радниками і не інвестувати кошти, потрібні для життєво важливих витрат.