Найкращі протоколи стейкінгу в 2025 році: порівняння Lido, Rocket Pool та Beyond

Що таке стейкінг ліквідності?

Liquidity Staking дозволяє користувачам ставити зашифровані активи, такі як Ethereum (ETH) або Solana (SOL) та отримувати токени Ліквідності (LSTs), такі як stETH або mSOL. Ці токени представляють ставлені активи та нарощені винагороди, і можуть бути використані для торгівлі, позики або майнінгу ліквідності в додатках DeFi. На відміну від традиційного стейкінгу, де активи заблоковані, Ліквідний Стейкінг максимізує капітальну ефективність. За 2025 рік, загальна вартість заблокованих активів (TVL) на глобальному ринку Ліквідного Стейкінгу перевищила $25 мільярдів, відображаючи його зростаючу популярність.

Найкращий протокол стейкінгу для ліквідності у 2025 році

1. Фінанси Лідо

Огляд: Lido Finance було запущено в грудні 2020 року і є найбільшим протоколом ліквідного стейкінгу, який має понад 29% частки ринку від Ethereum, які було стейкнуто. Він підтримує ліквідний стейкінг на Ethereum та Polygon, зі stETH як його основним токеном ліквідного стейкінгу.
Ключові особливості:

• Безбар'єрний: Немає мінімальних вимог до стейкінгу ETH, підходить для початківців.

• APY: Надайте річну процентну ставку (APR) до 3% для ETH Стейкінгу.

• Інтеграція DeFi: stETH отримав широку підтримку на платформах DeFi, таких як Curve, Aave та Uniswap.

• Управління: Керований Lido DAO, оновлення протоколу вирішуються власниками токенів LDO шляхом голосування.

переваги:

• Висока ліквідність stETH в екосистемі DeFi.

• Надійна безпека, регулярні аудити та відкритий вихідний код.

• Підтримка декількох ланцюжків розширює різноманіття.

Консенсус:

• 10% комісія за винагороди за стейкінг.

• Турботи про централізацію, які виникають з-за його домінуючої частки на ринку та обмеженої кількості операторів вузлів (30 суб'єктів).

1. Рокет Пул

Огляд: Rocket Pool, запущений у листопаді 2021 року, є другим за величиною протоколом стейкінгу на Ethereum із часткою ринку 2,8%. Він наголошує на децентралізації та має понад 2 700 операторів вузлів. Його токен для стейкінгу - rETH.
Основні функції:

• ДецентралізаціяДозволяючи користувачам з 8 ETH запускати вузли, знижуючи поріг входу.

• APY: Надання річної процентної ставки в розмірі 2,8% для стейкерів, а також до 6,3% для операторів вузлів.

• Мінімальний стейк: 0.01 ETH для стейкінгу ліквідності.

• управління: Використовуйте токени RPL для стимулювання мережі та страхування від штрафів.

Відсоток:

• Високий ступінь децентралізації, що підвищує безпеку мережі Ethereum.

• Нижчий ризик централізації порівняно з Лідо.

• Спільнотоорієнтований, висока довіра, некастодіальний дизайн.

Конс:

• 15% вищі комісії, ніж у Лідо.

• На ринку DeFi, rETH має меншу ліквідність, ніж stETH.

1. Marinade Finance

Огляд: Marinade Finance - провідний протокол стейкінгу на Solana, який оптимізує винагороди за стейкінг, маршрутизуючи активи до високопродуктивних валідаторів. Користувачі отримують токени mSOL за стейкінг.
Ключові функції:

• Оптимізація стейкінгу: Автоматично вибирайте топові валідатори, щоб максимізувати прибуток.

• APY: Флуктуація зазвичай становить 5-8% для SOL Стейкінгу.

• Інтеграція DeFi: mSOL підтримується на децентралізованих платформах Solana Orca та Saber.

• УправлінняСпільнотою керований, використовуйте токени MNDE для голосування.

Перевага：

• Спеціально для швидкої та економної екосистеми Solana.

• Немає мінімальних вимог до гнучкого Стейкінгу.

• Потужна інтеграція з Solana DeFi.

недолік:

• Доступний лише на Solana, зменшуючи міжланцюгову взаємодію.

• Викладений конкретним ризикам на мережі Solana.

1. Frax Фінанси

Огляд: Frax Finance надає ліквідність у стейкінгу через Frax Ether, випускаючи токени frxETH та sfrxETH. Це багатофункціональна екосистема DeFi з акцентом на передові сервіси.
Ключові особливості:

• APY: Конкуренція жорстка, зі стейкінгом ETH на рівні близько 3-5%.

• Гнучкість: sfrxETH може бути використаний для фармінгу валют та позики.

• Управління: Спільнота-керований DAO, активно залучаючи виборців.

Відсоток:

• Інноваційна інтеграція DeFi, яка надає додатковий дохід.

• Non-custodial and audited to ensure security.

• Залучайте досвідчених користувачів DeFi.

Cons:

• Складніше, ніж Lido або Rocket Pool.

• Термін блокування деяких активів становить 3-12 місяців.

1. Jito

Огляд: Jito був запущений у листопаді 2022 року, є протоколом стейкінгу на основі Solana та випускає токен JitoSOL. Спочатку він використовував стратегію максимально видобутної вартості (MEV), щоб досягти вищих доходів, але припинив цю функцію в 2024 році через проблеми мережі.
Основні функції:

• APY: Річний дохід від стейкінгу SOL становить приблизно 6-8%.

• Управління: Протокол управління утримувачами токенів JTO.

• Інтеграція DeFiJitoSOL широко використовується в екосистемі DeFi на Solana.

Переваги:

• Solana має сильний присутність на ринку стейкінгу з ліквідністю

• JitoSOL має високу ліквідність в додатках DeFi.

Конс:

• 4% щорічна комісія за управління.

• Полеміки, пов'язані з MEV, можуть вплинути на довіру.

Переваги стейкінгу ліквідності

• Ліквідність: LSTs дозволяють користувачам торгувати або використовувати залучені кошти без зняття стейкінгу.

• Збільшити дохід: Застакані токени можна використовувати для отримання додаткового доходу в DeFi.

• Мережева безпека: Поощрюйте стейкінг для зміцнення блокчейну PoS.

Ризики, які слід враховувати

• Ризик смарт-контрактуПомилки або вразливості в смарт-контрактах можуть призвести до втрат.

• Волатильність ринку: Вартість LST може коливатися з вихідними активами.

• Ризик платформи: Помилки сторонньої платформи, такі як хакерські атаки, можуть вплинути на LST.

Виберіть правильний протокол

Вибір платформи для Стейкінгу залежить від ваших пріоритетних умов:

• Для доступності та ліквідностіЧерез його зручність використання та домінування в стейкінгу в просторі DeFi, Lido є ідеальним вибором.

• Для децентралізації: Екстенсивна мережа операторів вузлів Rocket Pool відповідає принципам Ethereum.

• Для інвесторів Solana: Марінад або Джито надає оптимізований Стейкінг в екосистемі Solana.

• Для досвідчених користувачів DeFi: Frax Finance пропонує складні можливості добутку.

Майбутнє ліквідності стейкінгу

До 2025 року, з прискоренням ухвалення DeFi, очікується зростання протоколів рідинного стейкінгу. Інновації, такі як повторний стейкінг (наприклад, EigenLayer) та підтримка багатьох ланцюгів, підвищать їх корисність. Інвесторам слід проводити комплексне дослідження платформ, враховуючи комісії, безпеку та вирівнювання мережі. За допомогою понад $15 мільярдів вартості ETH застосовано через рідні протоколи, цей сектор є куточком децентралізованої фінансової справи.

“