YFI проти ENJ: Протистояння гігантів DeFi на криптовалютному ринку

Вступ: Порівняння інвестиційних можливостей YFI та ENJ

На ринку криптовалют питання порівняння YearnFinance (YFI) та Enjin Coin (ENJ) є невід’ємною частиною інвестиційного аналізу. Ці активи різняться не лише позицією у рейтингу капіталізації, сценаріями використання й динамікою цін, а й принципово різним позиціонуванням серед криптоактивів.

YearnFinance (YFI): З моменту запуску у 2020 році сервіс отримав ринкове визнання як агрегатор даних прибутковості для платформ кредитування.

Enjin Coin (ENJ): Запущений у 2017 році, вважається новатором у сфері блокчейн-геймінгу, спеціалізується на віртуальних активах і створенні цінності для ігрових спільнот.

У цій статті детально розглядається порівняння інвестиційної цінності YFI та ENJ: аналіз історичних цінових трендів, механізмів пропозиції, інституційного впровадження, технічних екосистем і прогнозів. Мета — відповісти на ключове для інвесторів питання:

"Який із цих активів варто купувати саме зараз?"

I. Порівняння цінової динаміки та поточного стану ринку

Історія цін YFI та ENJ

• 2021: YFI досяг історичного максимуму $90 787 12 травня 2021 року.
• 2021: ENJ встановив рекорд $4,82 25 листопада 2021 року.
• Порівняння: Від пікових значень YFI знизився з $90 787 до $4 733, ENJ — з $4,82 до $0,04493.

Поточна ринкова ситуація (19 жовтня 2025 року)

• Актуальна ціна YFI: $4 733
• Актуальна ціна ENJ: $0,04493
• Добовий обсяг торгів: YFI $91 766,94536 проти ENJ $21 106,0028501
• Індекс ринкових настроїв (Fear & Greed Index): 23 (екстремальний страх)

Переглянути поточні ціни онлайн:

• Дізнатися актуальну ціну YFI Ринкова ціна
• Дізнатися актуальну ціну ENJ Ринкова ціна

II. Основні чинники, що впливають на інвестиційну цінність YFI та ENJ

Порівняння механізмів пропозиції (Токеноміка)

• YFI: Максимальна пропозиція — 36 666 токенів, всі вже емісійовані
• ENJ: Максимальна пропозиція — 1 млрд ENJ, дефляційний механізм через блокування токенів у цифрових активах
• 📌 Історично: Обмежена кількість YFI підвищує волатильність ціни, а дефляційна модель ENJ через токенізацію цифрових активів забезпечує постійне виведення токенів з обігу.

Інституційна підтримка та ринкові застосування

• Інституційні інвестори: YFI більше цікавить інституції як DeFi токен управління, ENJ — ігрові компанії та розробники NFT
• Корпоративне використання: YFI — токен управління для стратегій оптимізації прибутковості DeFi, ENJ — для створення ігрових активів і NFT-інфраструктури
• Регуляторна політика: Обидва токени під пильним наглядом у різних країнах, ENJ у геймінгу може мати менше регуляторних ризиків порівняно з YFI у DeFi

Технічний розвиток та екосистеми

• Оновлення YFI: Розробка vault v3 із покращеними стратегіями прибутковості та управління ризиками
• Розвиток ENJ: Запуск Enjin Beam для безконтактного доступу до блокчейну та розробка Efinity — парачейн Polkadot для NFT
• Порівняння екосистем: YFI лідирує у DeFi-стратегіях, ENJ — у геймінгу та NFT, забезпечує розробникам інструменти для впровадження блокчейн-активів

Макроекономічні фактори та ринкові цикли

• В умовах інфляції: YFI забезпечує потенціал захисту від інфляції через прибуткові стратегії
• Грошова політика: Обидва токени реагують на загальну ситуацію на ринку криптовалют та монетарну політику; DeFi-токени, зокрема YFI, мають більшу кореляцію з ліквідністю ринку
• Геополітичні ризики: ENJ у геймінгу менш чутливий до регуляторних обмежень DeFi, ніж YFI

III. Прогноз цін 2025–2030: YFI vs ENJ

Короткостроковий прогноз (2025)

• YFI: консервативно $2 601,83 – $4 730,6 | оптимістично $4 730,6 – $6 575,534
• ENJ: консервативно $0,0345961 – $0,04493 | оптимістично $0,04493 – $0,0507709

Середньостроковий прогноз (2027)

• YFI може перейти до фази росту, ймовірний діапазон цін: $3 721,69665945 – $8 388,5861213
• ENJ може демонструвати стабільне зростання: $0,04260604068 – $0,05224312131
• Ключові драйвери: інституційний капітал, розвиток ETF, зростання екосистеми

Довгостроковий прогноз (2030)

• YFI: базовий сценарій $5 166,2175695892762 – $9 935,033787671685 | оптимістичний $9 935,033787671685 – $11 623,98953157587145
• ENJ: базовий сценарій $0,037808600499432 – $0,059075938280362 | оптимістичний $0,059075938280362 – $0,064983532108398

Переглянути детальні прогнози для YFI та ENJ

Застереження

YFI:

ENJ:

IV. Порівняння інвестиційних стратегій YFI та ENJ

Довгострокова vs короткострокова стратегія

• YFI: Підходить для інвесторів, які цікавляться оптимізацією прибутковості DeFi та управлінським потенціалом
• ENJ: Орієнтований на інвесторів, які ставлять на розвиток геймінгу та NFT-екосистеми

Управління ризиками й розподіл активів

• Консервативні інвестори: YFI — 30%, ENJ — 70%
• Агресивні інвестори: YFI — 60%, ENJ — 40%
• Інструменти хеджування: розподіл у стейблкоїни, опціони, мультивалютні портфелі

V. Порівняння потенційних ризиків

Ринкові ризики

• YFI: Висока волатильність через обмежену пропозицію та коливання ринку DeFi
• ENJ: Залежність від тенденцій геймінг-індустрії та настроїв NFT-ринку

Технічні ризики

• YFI: Уразливість смарт-контрактів, обмеження масштабованості
• ENJ: Перевантаження мережі, проблеми з інтеграцією міжмережевих протоколів

Регуляторні ризики

• Глобальна політика регулювання може сильніше впливати на YFI через акцент на DeFi, тоді як ENJ у геймінгу та NFT стикається з меншим контролем

VI. Висновки: Який актив є вигіднішим?

📌 Підсумки інвестиційної цінності:

• Переваги YFI: Лідерство у DeFi-стратегіях, обмежена пропозиція, потенціал високої дохідності
• Переваги ENJ: Сильні позиції у геймінгу та NFT, дефляційна токеноміка, широкі можливості впровадження

✅ Рекомендації щодо інвестування:

• Новачки: Оптимальний баланс із невеликою перевагою ENJ — через усталеність у геймінгу
• Досвідчені: Збільшити частку YFI для потенційного росту в DeFi, зберігаючи диверсифікацію через ENJ
• Інституційні: Стратегічно розподіляти кошти між обома активами — YFI для DeFi, ENJ для геймінгу й NFT

⚠️ Попередження: Криптовалютний ринок надзвичайно волатильний, дана стаття не є інвестиційною рекомендацією. None

VII. FAQ

Q1: Які ключові відмінності між YFI та ENJ? A: YFI орієнтується на оптимізацію прибутковості DeFi, має обмежену пропозицію — 36 666 токенів. ENJ спеціалізується на геймінгу й NFT, максимальна пропозиція — 1 млрд токенів, застосовує дефляційні механізми.

Q2: Який токен мав кращу динаміку цін історично? A: YFI досяг вищого історичного максимуму — $90 787 у травні 2021 року, порівняно з $4,82 для ENJ у листопаді 2021 року. Водночас обидва токени значно втратили у вартості після пікових значень.

Q3: Чим різняться механізми пропозиції YFI та ENJ? A: YFI має фіксовану пропозицію 36 666 токенів, всі емісійовані. ENJ — максимально 1 млрд токенів із дефляційними механізмами блокування у цифрових активах.

Q4: Які головні чинники впливають на інвестиційну цінність YFI та ENJ? A: Основними є механізми пропозиції, інституційна підтримка, технічний розвиток, екосистеми, макроекономічна політика та інфляція.

Q5: Які довгострокові прогнози цін для YFI та ENJ до 2030 року? A: Для YFI: базовий сценарій — $5 166,22 – $9 935,03, оптимістичний — $9 935,03 – $11 623,99. Для ENJ: базовий — $0,038 – $0,059, оптимістичний — $0,059 – $0,065.

Q6: Як різняться інвестиційні стратегії для YFI та ENJ? A: YFI — для інвесторів, які цікавляться DeFi-стратегіями та управлінням, ENJ — для тих, хто ставить на геймінг і NFT. Для консервативних — 30% YFI та 70% ENJ, для агресивних — 60% YFI та 40% ENJ.

Q7: Які основні ризики інвестування у YFI та ENJ? A: YFI — висока волатильність через обмежену пропозицію й коливання DeFi. ENJ — залежність від геймінг-індустрії та ринку NFT. Обидва мають технічні ризики (уразливість смарт-контрактів) та регуляторні, причому YFI більше під наглядом через DeFi.