Минулої ночі на крипторинку відбулася драматична подія: один із великих трейдерів, який чотири рази поспіль успішно шортив BTC, зазнав збитків у розмірі 6,4 мільйона доларів на короткій позиції з 20-кратним левереджем і був змушений скоротити свою позицію до 884 біткоїнів.

Цей провал не був випадковістю. Останні кілька тижнів стратегія шортів цього трейдера спрацьовувала безвідмовно, але нічний раптовий відскок біткоїна напряму пробив його стоп-лосс. Ще цікавіше те, що одночасно з ліквідацією позиції він тихо виставив три лімітні ордери на купівлю в діапазоні від 67 000 до 91 000 доларів — загалом на 1 500 BTC.

З одного боку він визнає поразку і скорочує позицію, а з іншого — потай набирає позицію на відкуп?

За такими суперечливими діями може критися справжнє бачення ринку великими гравцями. Коли професійні гравці починають хеджувати ризики та займати позиції в обидва боки, це може свідчити про зміну ринкових настроїв від односторонньої паніки до очікування й розбіжностей. Рівні цін на його три ордери фактично окреслюють зони підтримки, які він вважає важливими.

Але роздрібним інвесторам слід бути обережними: великі гравці можуть дозволити собі втратити 6,4 мільйона доларів як ціну помилки, а пересічний інвестор — навряд чи. Левередж — це обоюдогострий меч: він збільшує прибуток, але так само прискорює ліквідацію. Ринок — це завжди поле для гри; коли великі гравці помиляються, зазвичай це означає зростання короткострокової волатильності — і в такі моменти сліпе копіювання чужих угод може легко зробити вас жертвою ліквідності.

З технічної точки зору зараз є два ключові рівні, на які варто звернути увагу:
Якщо BTC зможе закріпитися вище 91 000 доларів, відскок може продовжитися;
Якщо ж ціна впаде нижче 67 000 доларів, ті заздалегідь виставлені лімітні ордери можуть стати підтримкою.

Перевага роздрібних інвесторів перед великими гравцями — у гнучкості. Великим гравцям потрібно більше часу й ресурсів для зміни стратегії, а невеликі суми можна швидко переорієнтувати. Краще не бігти слідом за чужими угодами, а уважно стежити за цими ключовими рівнями й приймати рішення відповідно до реального стану ринку.

На крипторинку немає вічно правильних “богів” — є тільки цикли та людська психологія. Ця помилка великого гравця — не кінець, а, можливо, початок нового етапу. Коли на ринку виникають явні розбіжності, зберігати холоднокровність і спостерігати часто цінніше, ніж робити імпульсивні ставки.