Останнім часом глобальні фінансові ринки переживають сильний тиск через дві протилежні сили.

З одного боку, Трамп погрожує підвищити мита на китайські товари на 500%, і торговельна напруга безпосередньо зростає; з іншого боку, Федеральна резервна система провела найбільший за 20 років операцію з репо-інтервенцій, витративши одразу 6.75 мільярдів доларів, — цей крок сам по собі говорить про те, що у США виникла грошова криза. В крипто-індустрії перші відчуття цього — у жовтні біткоїн за місяць подешевшав більш ніж на 15%, а загальна сума ліквідацій на ринку перевищила 19.1 мільярда доларів, і ця сцена справді лякає.

Що ж стало причиною? Звуження ліквідності веде до того, що ризикові активи зазнають удару. До того ж, голова ФРС Джером Пауелл час від часу з’являється з заявами типу "можливе припинення скорочення балансу", і ринок одразу згадує про кризу ліквідності 2019 року, і паніка миттєво охоплює учасників. А через новий сплеск торгових тарифів глобальні капітали починають масово повертатися у захисні активи, і волатильність на ринку криптовалют зростає ще більше.

Але на горизонті з’являється шанс на перерозв’язку.

Дані з ринку опціонів досить цікаві — ставки OSFR значно зросли, і інститути роблять ставки на те, що до грудня ФРС знизить ставку ще на 50 базисних пунктів із ймовірністю 93.5%. Іншими словами, деякі структури вже почали тихо готуватися до послаблення монетарної політики.

Для роздрібних інвесторів зараз не час просто лежати і чекати, а й не варто сліпо входити у покупки. Варто запам’ятати три головні поради:

**Перший, — уважно слідкувати за засіданням ФРС 30 жовтня.** Якщо зниження ставки справді відбудеться, це принесе багато позитиву для таких основних криптовалют, як біткоїн і ETH. Саме під час жовтневих просідань вони вже показали свою підтримку.

**Другий, — правильно розподіляти позиції.** 50% капіталу тримати у біткоїні або ETH, адже ці активи вже витримали жовтневі коливання і мають підтверджену стійкість; 30% — у готівці для реагування на корекції, щоб не зменшити запас міцності; решту 20% — не вкладати у мем-криптовалюти, оскільки їх падіння вже перевищило 90%.

**Третій, — слідкувати за двома ключовими сигналами.** Вивід біткоїнів з бірж відображає наміри великих гравців зберігати свої активи, а баланс RRP у США показує ступінь фінансової напруженості — ці два індикатори є більш надійними, ніж ринковий настрій.

Здається, комбінація тарифів і "згубної" ліквідності дуже страшна, але історія вчить, що кожного разу, коли ФРС переходить до політики послаблення, ризикові активи отримують важливу підтримку. Не обов’язково поспішати з продажем або купівлею одразу. У кінці жовтня, коли приймуть рішення щодо політики, стане зрозуміло, в якому напрямку рухатися, і з’являться нові можливості для інвестицій. Тож почекайте, подивіться і не поспішайте.