Ви коли-небудь чули про плати? Це звучить незнайомо, але не буде перебільшенням сказати, що це «мати електронних продуктів» — сервери ШІ, нові енергетичні транспортні засоби, супутниковий зв'язок, ці передові технології є незамінними.

За останні два роки логіка інвестицій у ПХБ змінилася. Не варто просто дивитися на циклічну звітність про відновлення, що зараз роблять основні фонди? Простіше кажучи, є дві межі: хто з'їв дивіденди від обчислювальної потужності ШІ, а хто залишився на позиції висококласного виробництва.

Давайте спочатку поговоримо про обчислювальну потужність. Технічні бар'єри для друкованих плат для серверів і комунікацій є найвищими, Shanghai Electric Power Co., Ltd., Shennan Circuit та Shengyi Electronics є основними постачальниками промислового ланцюга Nvidia.

Друга — матеріальна сторона. Високоякісний мідний ламінат (CCL) застряг у зарубіжних компаніях, але добра новина в тому, що вітчизняні компанії, такі як Shengyi Technology, Huazheng New Materials і Nanya New Materials, докладають зусиль, і є багато простору для заміни.

Є також інкрімент, який не можна ігнорувати — автомобільна розвідка. Автономне водіння потребує більшої кількості сенсорів і обчислювальної потужності, а попит на плати HDI та автомобільні радарні плати стрімко зростає. Shanghai Electric Power Co., Ltd., Jingwang Electronics та Shiyun Circuit давно пов'язані з провідними автомобільними компаніями.

Коротко підсумовуючи: замість того, щоб ганятися за різними тематичними концепціями, краще зосередитися на двох найстабільніших треках — «high-end + domestic substitution». Ті крани з точними розташуваннями карт і справді відмінними технологіями варто подивитися.