РЕГУЛЯЦІЯ | Генеральний директор Mesh.Trade обґрунтовує необхідність отримання криптовалютної ліцензії для всіх постачальників фінансових послуг (FSPs) у Південній Африці

Згідно з Конні Блум, співзасновницею та керівним директором Mesh.trade, ліцензованого постачальника фінансових послуг (FSP) у Південній Африці, виникнення токенізації робить необхідним для постачальників фінансових послуг (FSPs) прийняти цю інновацію, щоб залишатися конкурентоспроможними та актуальними.

248 компаній отримали ліцензії на надання послуг у сфері криптоактивів у Південній Африці, що робить цю країну найжвавішою для криптосектору на континенті. Однак Блум наполягає, що ліцензії CASP не повинні обмежуватися компаніями, що займаються криптовалютами.

Вона пояснює, що токенізація – процес перетворення реальних активів, таких як облігації, акції та нерухомість, у цифрові токени – швидко змінює фінансовий ландшафт. Хоча ця трансформація може здаватися драматичною, Блум підкреслює, що вона точно відображає швидкість розвитку галузі.

Відповідно, вона стверджує, що більшість фінансових радників не можуть надавати рекомендації щодо цих активів, оскільки їм бракує необхідної категорії криптоактивів для їхніх ліцензій. Цей розрив обмежує їхню здатність задовольняти зростаючий попит клієнтів на токенізовані фінансові активи. Це ризикує виключити радників із прибуткового та швидкозростаючого бізнесу.

«Іншого шляху немає. У наш час доцільно для FSPs додати категорію криптоактивів до своїх ліцензій. Це забезпечує їхню актуальність і здатність пропонувати клієнтам широкий спектр фінансових послуг,» каже Блум.

У липні 2024 року Mesh отримала ліцензії Категорії 1 та Категорії 2 для постачальників послуг у сфері криптоактивів (CASP) від FSCA, що зробило Mesh першою повністю ліцензованою платформою для випуску токенізованих фінансових активів в Африці.

• Ліцензія CAT I — стандартна ліцензія постачальника фінансових послуг, необхідна для CASP у Південній Африці для надання консультацій або обмінних послуг клієнтам
• Ліцензія CAT II, або ліцензія з дискреційним мандатом, дозволяє клієнтам фінансовим посередникам мати мандат на використання їхньої дискреції для структурування портфеля клієнта, наприклад

Обидві ліцензії спрямовані на захист клієнтів та інвесторів і дозволяють регуляторам вживати заходів у разі порушень.

У 2022 році ринок токенізованих активів оцінювався у $310 мільярд. За даними звіту BCG, ця цифра має зрости до $16 трильйонів до 2030 року, що становитиме 10% світового ВВП.

З швидким зростанням токенізації радники, які вагаються її впроваджувати, ризикують залишитися позаду, оскільки конкуренти використовують ці нові можливості, сказав Блум.

Блум, чия Mesh.trade нещодавно опинилася у новинах через сприяння випуску капіталу у розмірі $1.6 мільйонів (30 мільйонів ранд) для Water Financial, південноафриканського провайдера зворотних іпотек, окреслила переваги, які токенізація приносить усім FSP.

Блум перерахувала наступні переваги:

1.) Розширення інвестиційних можливостей з альтернативними активами

Токенізація революціонізує інвестування, надаючи доступ до ширшого спектру активів, від нерухомості та облігацій до предметів розкоші, таких як мистецтво.

Вона дозволяє фінансовим посередникам (FSPs) пропонувати інноваційні інвестиційні продукти, задовольняючи зростаючий попит на альтернативні активи.

У 2024 році Mesh.trade запустила перший у Африці токенізований корпоративний облігаційний випуск, з ще більш інноваційними продуктами у процесі.

Як каже Майк Новограц, генеральний директор Galaxy Digital:

“Токенізація може дробити власність будь-чого, демократизувати доступ і відкривати глобальні інвестиції.”

2.) Розширення доступу до багатства

Дробова власність через токенізацію дозволяє більшій кількості людей інвестувати у високовартісні активи, сприяючи фінансовій інклюзії.

Це відповідає баченню Finance 3.0 щодо розширення доступу до можливостей накопичення багатства.

Дослідження PwC показало, що 57% глобальних інвесторів досліджують токенізовані активи, причому роздрібні інвестори є рушієм цього інтересу.

Подібне дослідження McKinsey 2024 року показало, що приблизно $2 трильйон активів може бути токенізовано до 2030 року.

3.) Збільшення ліквідності та ефективності ринку

Токенізовані активи підвищують ліквідність, дозволяючи безперебійний глобальний обіг дробових одиниць.

Блокчейн-технології спрощують транзакції, зменшуючи витрати та роблячи інвестування більш ефективним.

Співзасновник Ethereum Віталік Бутерін підкреслює цю зміну:

“Токенізація — це не лише про ефективність — це про створення систем, які є фундаментально більш справедливими та доступними.”

4.) Прозорість і довіра

Незмінна книга блокчейну забезпечує безпечне, підтверджуване володіння та транзакції.

Розумні контракти автоматизують процеси, зменшуючи потребу в посередниках і роблячи інвестування швидшим і прозорішим.

Як зазначає експерт з блокчейну Андреас Антонопулос:

“З токенізацією довіра більше не залежить від посередників. Вона закладена у саму систему.”

За словами Ларрі Фінка, генерального директора BlackRock:

“Наступне покоління ринків, наступне покоління цінних паперів — це токенізація цінних паперів. Це зробить ринки набагато ефективнішими.”

Отримуючи ліцензії CASP, FSPs можуть залишатися попереду змін у регулюванні та надавати клієнтам широкий спектр послуг, включаючи консультації щодо токенізованих облігацій, акцій та інших активів, стверджує Блум. Це також допомагає FSP уникнути втрати клієнтів до конкурентів, які краще оснащені для задоволення зростаючого попиту на криптоактиви.

Готуючись до цього зараз, FSP можуть отримати конкурентну перевагу та бути визнаними як прогресивні, технологічно просунуті радники, сказав Блум. Крім того, додавання категорії криптоактивів до їхньої ліцензії відкриває нові джерела доходу, що ще більше зміцнює їхню позицію на ринку.

Слідкуйте за нами в X для останніх публікацій та оновлень