Срібні спалахи — попереджувальний сигнал — ціни на золото падають через технічні занепокоєння трейдерів

Ринок дорогоцінних металів у середу зробив крок назад, оскільки золото та срібло обидва відступили через фіксацію прибутку серед короткострокових трейдерів ф’ючерсів. Ф’ючерси на золото на лютий опустилися до $4 467,2 за унцію (знизившись на $28,9), тоді як ф’ючерси на срібло на березень впали до $78,22 за унцію (знизившись на $2,819). Відкат відображає зростаючу обережність навколо сильних технічних рівнів опору, що знаходяться поблизу рекордних максимумів — перешкода, яка ставить бичачі сили на захист у середині тижня.

Що привертає увагу технічних трейдерів, так це тривожна схема графіка срібла. Щоденний графік COMEX срібла малює картину потенційної медвежої схеми розвороту подвійної вершини, причому різке падіння сьогодні підсилює ризик. Якщо ціни прорвуться нижче за низьку точку між двома вершинами на рівні $69,255 за унцію, ця схема буде підтверджена — і, ймовірно, багато стоп-лоссів чекатимуть нижче цього рівня, щоб викликати каскад продажів.

Технічні рівні мають значення на наступний тиждень

Для ф’ючерсів на золото на лютий бичі дивляться на рекордний рівень опору на $4 584,00 за унцію як на наступну ціль зростання. Медведі, натомість, прагнуть до рівня підтримки на $4 200,00. У короткостроковій перспективі нічний максимум $4 512,40 і позначка $4 550,00 створюють рівні опору, тоді як сьогоднішній мінімум $4 432,90 і рівень $4 400,00 забезпечують підтримку.

Графік срібла цього тижня буде критичним. Бички прагнуть закрити вище рекордного максимуму $82,67 за унцію, але схема медвежої подвійної вершини свідчить про ризик зниження до $69,225 за унцію (мінімум минулого тижня). Проміжний рівень опору знаходиться на $79,00 і $80,00, а підтримка — на $75,70 і $75,00 за унцію.

Центральні банки продовжують купувати, незважаючи на цінову волатильність

Хоча технічний аналіз створює короткострокові перешкоди, фундаментальна картина залишається підтримуючою. Народний банк Китаю вже 14 місяців поспіль купує золото, додавши у грудні лише 30 000 унцій. З листопада 2024 року центральний банк Китаю накопичив приблизно 1,35 мільйона унцій (42 тонни) золота — чіткий сигнал постійного офіційного попиту, навіть коли ціни досягли рекордних рівнів і торгівля стала нестабільною в останні тижні.

Ціни на золото знизилися з осіннього піку, але все ж зафіксували найкращий річний результат з 1979 року, що зумовлено поєднанням накопичень центральних банків, геополітичних напруженостей і капітальних потоків, що шукають альтернативні засоби збереження вартості. Загальний фон ринку показує зміцнення індексу долара США, нафту біля $56,50 за барель і дохідність 10-річних казначейських облігацій близько 4,15%.

Що трейдерам слід спостерігати

Цінова динаміка срібла, ймовірно, визначить тон для золота в майбутньому. Якщо схема розвороту подвійної вершини розвиватиметься так, як свідчать технічні дані, це може сигналізувати про значне зниження попереду. На даний момент обидва метали залишаються між рівнями підтримки та опору, і закриття тижня потенційно підтвердить або спростує формування медвежої схеми на щоденних графіках.