26 січня | Аналіз тенденцій ETH

Основні положення

Поточна ціна: 2 871,64 долара США (станом на 26 січня 2026 року, 10:00)

Короткостроковий прогноз: переважно медвежий. Технічний аналіз показує смерть MACD та зміну тренду між бичачим і ведмежим, а також тиск на довгі позиції за 24 години, ETH продовжує корекцію. RSI наближається до зони перепроданості, що може спричинити технічний відскок, але активність L2-екосистеми сповільнюється, а рівень розведення мережі зростає, що обмежує силу розвороту.

Ключова підтримка: 2 787 доларів (нижня межа смуги Боллінджера)

Ключовий опір: 2 950 доларів (недавній рівень опору), 3 111 доларів (20-денної скользящої середньої)

Аналіз цінового руху

Останні показники

ETH нещодавно почав корекцію з високої точки 3 281 долар, 21 січня різко впав більш ніж на 8% до 2 935 доларів, потім коливався біля 2 950 доларів. 26 січня ціна знову знизилася до 2 814 доларів, що становить загальний спад на 14,2%.

Технічний аналіз

RSI: 1-дений RSI становить 37.6, близький до зони перепроданості (менше 30), що вказує на можливий короткостроковий технічний відскок. 4-годинний RSI ще нижчий — 36.0, що свідчить про збереження тиску на корекцію.

Сигнали MACD:

• 1-дений MACD явно показує смерть (перехід у ведмежий тренд), значення MACD — -53.96, сигнальна лінія — -8.94, гістограма — -45.02, що є значним негативним сигналом.
• Короткострокова гістограма MACD демонструє ознаки стабілізації (на 1-годинному графіку позитивне значення 0.84), але середньо- і довгостроковий тренд залишається ведмежим.

Система скользящих середніх: ціна опустилася нижче всіх ключових середніх: SMA20 — 3 111 доларів, EMA20 — 3 051 долар, що створює явний рівень опору. 200-денна середня — 3 670 доларів, що вказує на ще не зруйнований середньо- і довгостроковий бичачий тренд.

Полоси Боллінджера та рівні підтримки й опору

Поточна ціна вже торкнулася нижньої межі Боллінджера — 2 787 доларів, що історично часто слугувало підтримкою. Якщо цей рівень буде пробитий, наступні рівні підтримки — 2 700 і 2 600 доларів.

Аналіз деривативного ринку

Дані про ліквідацію та позиції

За 24 години ліквідація довгих позицій у 13 разів перевищила короткі, що свідчить про домінуючий ведмежий тренд і ціновий обвал, викликаний стоп-лоссами та примусовим закриттям. Негативна ставка фінансування відображає обережність ринку, але ще не досягла рівня паніки.

Аналіз даних блокчейну

Основні зміни у мережі

Статус стейкінгу ETH:

• Загальна кількість ETH у стейкінгу — близько 35 млн, вартістю понад 120 млрд доларів.
• Частка Lido знизилася з 33% до 24%, що свідчить про диверсифікацію екосистеми.
• Реальні доходи від стейкінгу стабільні — 2.6-2.8%.

Показники ефективності мережі:

• Річна чиста рівень розведення зросла до 0.83%, досягнувши максимуму з 2024 року, що тисне на ціну.
• Витрати на виробництво одного долара доходу зросли до приблизно 20 доларів, що свідчить про зниження ефективності мережі.

Виступ L2-екосистеми

Зміни активності:

• Щоденна активність адрес L2 знизилася з піку 4,1 млн у 2025 році до приблизно 1 млн.
• Обсяг торгів на DEX залишається на рівні 63 млрд доларів на місяць, але зменшується динаміка зростання.

Комісії та доходи:

• Середні транзакційні витрати L1 знизилися після березня 2025 року до майже 0 доларів.
• Витрати L2 у порівнянні з L1 сягнули понад 225%, що свідчить про посилення конкуренції Layer2.

Інституційні інвестиції та потоки ETF

Виступ ETF на Ethereum

За останні дані, ETF на Ethereum у січні демонструє чистий приплив:

• 4 січня — близько 2 млрд доларів у один день, переважно за підтримки BlackRock.
• 13 січня — загальний приплив 1,3 млрд доларів, що свідчить про збереження інституційного інтересу.

Порівняльна динаміка ETH:

• Відношення ETH до BTC з 2024 року знизилося з 0.08 до близько 0.035, що свідчить про слабкість ETH порівняно з Bitcoin.
• Відношення ETH до SOL коливається в межах 22-23, відновившись після мінімуму 12 у квітні 2025 року.

Оцінка ризиків

Позитивні фактори: RSI близький до перепроданості, постійний чистий приплив ETF, стабільні доходи від стейкінгу, що підтримують безпеку мережі.

Короткостроковий прогноз та рекомендації

Аналіз сценаріїв

Ключові точки спостереження

Бичачі сигнали:

• RSI стабілізується вище 45
• Ціна повертається вище середньої межі Боллінджера 3 111 доларів
• Активність L2 зростає

Медведжні сигнали:

• Пробиття нижньої межі Боллінджера 2 787 доларів і закріплення
• Постійне зростання негативної гістограми MACD
• Фінансування стає глибоко негативним (-0.1% і нижче)

Висновки

ETH наразі перебуває у фазі технічної корекції, короткостроковий тренд — ведмежий. Нижня підтримка — 2 787 доларів, якщо її утримати і RSI відновиться, можливий технічний відскок до 2 950–3 111 доларів. Однак слабкість L2-екосистеми і зростання рівня розведення мережі обмежують потенціал для значного розвороту.

Рекомендується утримуватися від активних дій у короткостроковій перспективі, чекати більш чітких технічних сигналів. Агресивним інвесторам можна частинами входити біля 2 787 доларів з стопом на 2 700 доларів; консервативним — чекати повернення ціни вище 3 111 доларів перед входом.