27 січня | Аналіз тенденцій ETH

Основні положення

Поточна ціна: 2 936 доларів США (станом на 27 січня 2026 року, 09:45) Короткостроковий прогноз: коливання з відскоком, тест рівня опору в 3 000 доларів США. Хоча денний тренд залишається слабким, на рівнях 1-ї та 4-ї годинних свічок з’являється позитивна динаміка, а ротація інституцій (WLFI та ін.) забезпечує підтримку на дні. Ключова підтримка: 2 780-2 813 доларів США (нижня межа смуги Боллінджера та недавній мінімум) Ключовий опір: 3 000-3 102 доларів США (психологічний рівень та 20-денна SMA)

Технічний аналіз

ETH наразі знаходиться на важливій технічній межі. На денному графіку ціна залишається нижче 20-денної простої ковзної середньої (3 102 долари), індекс відносної сили (RSI) становить 41.96, що вказує на нейтрально-слабкий стан, а MACD демонструє медвежий крос, що свідчить про можливий тиск у середньостроковій перспективі.

Проте короткострокові технічні індикатори дають позитивні сигнали: RSI на 1-годинному графіку піднявся до 58.12, гістограма MACD стала позитивною, ціна перебуває вище 20-ї ковзної (2 911 доларів); на 4-годинному графіку RSI все ще нижче 50 (49.14), але зменшення негативного розходження MACD свідчить про ослаблення бичачої динаміки.

Аналіз смуги Боллінджера показує, що поточна ціна знаходиться між середньою та нижньою межами, підтримка біля 2 777 доларів США, що разом із недавнім мінімумом у 2 813 доларів формує важливий діапазон підтримки. Верхня межа опору — психологічний рівень у 3 000 доларів, пробиття якого дозволить тестувати рівень 20-денної SMA у 3 102 долари.

Настрій ринку та дані щодо деривативів

Ринок деривативів демонструє нейтрально-більш бичий настрій:

• Загальна кількість відкритих контрактів: 75,8 млрд доларів, що свідчить про високий рівень активності
• Середня ставка фінансування: 0,25%, що вказує на невеликий переважання довгих позицій, але без надмірного використання кредитного плеча
• Обсяг ліквідацій за 24 години: 1,35 млрд доларів, з яких 70% припадає на ліквідацію коротких позицій, що відображає недавнє примусове закриття коротких.

Графік теплових зон ліквідацій показує, що при пробитті рівня 3 020 доларів може бути ліквідовано близько 700 млн доларів коротких позицій, що додатково підтримає зростання ціни. Навпаки, при падінні нижче підтримки у 2 780 доларів буде ліквідовано близько 500 млн доларів довгих.

Дії інституцій та фундаментальні фактори

Останні дії інституцій демонструють явні розбіжності. Хоча минулого тижня ETF на Ethereum спот зафіксував відтік близько 600 млн доларів, дані блокчейну свідчать про активне накопичення великих гравців:

WLFI (World Liberty Financial) продала 93,77 WBTC (вартістю близько 8 млн доларів), отримавши 2 868 ETH за середньою ціною 2 813 доларів, що свідчить про ротацію активів на інституційному рівні.

Bitmine Immersion Technologies значно збільшила ставки у ETH, наразі з 4,24 млн ETH вже залучено до стейкінгу понад 2 млн ETH, з річною доходністю 164 млн доларів, що є історичним рекордом.

Фонд Ethereum оголосив про створення команди з квантової безпеки з інвестиціями у 1 мільйон доларів для досліджень, спрямованих на підвищення довгострокової безпеки мережі, що отримало позитивний відгук у спільноті.

Фундаментальні показники мережі та середовище витрат

Витрати на мережу Ethereum знизилися до найнижчого рівня з травня 2017 року, середня вартість транзакції нижча за 10 Gwei. Це зумовлено масштабним впровадженням Layer2 після оновлення Dencun, що дозволило зменшити навантаження на основний ланцюг — щоденний обсяг транзакцій Layer2 досяг 29 мільйонів, що значно зменшує навантаження на основний ланцюг.

Кількість активних адрес зросла з другої половини 2025 року з 400 000 до 950 000, що свідчить про розширення бази користувачів. Загальна кількість ETH у стейкінгу перевищила 35 мільйонів, з річною доходністю стабільною у діапазоні 2,8-3,2%.

Ризики

1. Технічний ризик: денний тренд ще не подолав низхідну тенденцію; без пробиття рівня 3 102 доларів можливе повторне тестування підтримки у 2 780 доларів.
2. Фінансування ETF: постійний відтік коштів може чинити тиск на ціну, слід стежити за змінами у потоках.
3. Макроекономічна ситуація: глобальна напруженість у торгівлі та невизначеність у монетарній політиці можуть впливати на ризикові активи.
4. Конкуренція: конкуренти, наприклад Avalanche, запускають фізичні ETF, що може відтягнути частину інституційних коштів.

Стратегія короткострокової торгівлі

Бичача стратегія: частинами відкривати позиції у діапазоні 2 800–2 850 доларів, встановлюючи стоп-лосс нижче 2 780 доларів, ціль — 3 000–3 100 доларів. Медвежа стратегія: у зоні опору 3 000–3 100 доларів пробувати короткі позиції з обережністю, стоп-лосс вище 3 150 доларів, ціль — 2 850–2 900 доларів.

З урахуванням суперечливих технічних індикаторів та явних ознак накопичення інституцій, рекомендується обережно налаштовані на бік покупки, з особливою увагою до пробиття рівня 3 000 доларів.