Learning Times: Надати фінансові "крила" для стимулювання споживання

“Планування “П’ятиріччя”” пропонує: “Активізувати споживання. Глибоко впроваджувати спеціальні заходи щодо стимулювання споживання. Узгоджено сприяти зайнятості, збільшенню доходів, стабілізації очікувань, раціонально підвищувати частку витрат на громадські послуги у державному бюджеті, зміцнювати споживчі можливості населення”. У Китаї понад 1,4 мільярда населення — один із найбільших у світі та найперспективніших ринків споживання, але рівень споживання населення відносно низький, недостатнє споживання вже стало важливою причиною обмеження внутрішнього попиту та його постійного зростання. У грудні 2025 року Міністерство комерції, Офіс Народного банку Китаю та Головне управління фінансового регулювання опублікували “Повідомлення про посилення співпраці у сфері бізнесу та фінансів для більшого стимулювання споживання”. Необхідно додатково посилити важливу роль фінансових послуг у стимулюванні зростання споживання та його трансформації, зміцнюючи фінансову підтримку з обох сторін — пропозиції та попиту, — щоб допомогти розкрити потенціал зростання споживання.

Фінанси можуть допомагати у кількох напрямках. По-перше, фінанси сприяють економічному зростанню, що, у свою чергу, підвищує рівень доходів населення. Споживання є функцією доходу: зазвичай, чим вищий рівень доходу, тим сильніше споживчі можливості. Зворотний цикл монетарної політики та міжциклове регулювання можуть підтримувати реальну економіку, сприяти зростанню зайнятості та доходів населення, що збільшує попит на споживчі товари. А також, фінансові продукти, що підходять для управління сімейним багатством, можуть збільшити фінансові активи населення та їхній дохід від майна, закладаючи основу для споживання. По-друге, фінанси можуть зменшити короткострокові обмеження ліквідності для споживачів. Короткострокові обмеження ліквідності — важливий чинник, що стримує споживання. Щодо боргових проблем окремих сімей та поганої ліквідності активів, фінанси можуть через споживчі кредити зменшити тимчасові обмеження ліквідності, збільшити доступні активи для споживання, своєчасно задовольняти потреби споживачів і перетворювати поточний дохід у споживання. Ще раз, фінанси можуть покращити ситуацію з споживанням для літніх людей. Загальний рівень споживання в Китаї низький, що прямо пов’язано з психологією “більше заощаджень, менше споживання” у літніх, а також із зростанням рівня старіння населення. За допомогою кредитів, страхування, фінансових продуктів та спеціальних кредитів для пенсійного забезпечення, а також інструментів грошово-кредитної політики, що підтримують інвестиції у пенсійний сектор, інновацій у послугах для літніх, задоволення різноманітних потреб у пенсійному забезпеченні, можна створювати нові точки зростання споживання, вирішуючи проблеми старших людей. Нарешті, фінанси можуть збільшити пропозицію якісних товарів і послуг для споживання. Посилюючи фінансову підтримку ключових секторів споживчого ринку, збільшуючи кредитування у сферах культурно-туристичних, спортивних об’єктів, концертних залів та інших інфраструктурних проектів, посилюючи підтримку малих і мікропідприємств у сферах оптової та роздрібної торгівлі, громадського харчування та готельного бізнесу, удосконалюючи інфраструктуру для споживання та підвищуючи якість сервісу, — можна збільшити різноманітність пропозицій і підвищити ефективність споживчого постачання.

Щоб активізувати та розширити споживання населення за допомогою фінансових сил, потрібно органічно поєднати глибоку реалізацію спеціальних заходів із стимулювання споживання з поглибленням структурних реформ фінансового сектору, зосереджуючись на розкритті потенціалу споживання, стимулюванні активності та підвищенні бажання споживати, краще задовольняючи потреби фінансових послуг у цій сфері.

Використання фінансового масштабу та структурних інструментів для підвищення потенціалу споживання населення. Необхідно зберігати пріоритетність підтримки фінансами стабільної зайнятості, застосовуючи різноманітні інструменти грошово-кредитної політики, такі як рефінансування та переоцінка, посилювати фінансові послуги для приватних та малих підприємств, індивідуальних підприємців — тих, хто має високий потенціал для створення робочих місць, — сприяти багатоканальній зайнятості та підприємництву. У співпраці з реалізацією планів збільшення доходів міського та сільського населення, багатоканально підвищувати доходи, сприяти зростанню операційних, майнових та заробітних доходів, закладаючи міцну основу для споживання.

Посилення цільової ролі фінансів у стимулюванні споживання, активізація активності споживачів. Розробляти диференційовані програми для різних груп населення залежно від джерел доходів, віку та рівня ризикостійкості, пропонувати цільові, диференційовані кредитні продукти. Орієнтуватися на потреби середнього класу, надавати їм персоналізовані, точні та індивідуальні фінансові послуги, підвищуючи їхню схильність до споживання, щоб максимально використати їхній потенціал зростання. Послаблювати вимоги до споживчих кредитів для осіб із низьким рівнем активів, пропонуючи цільові фінансові продукти та послуги, щоб зменшити кредитні обмеження для малозабезпечених сімей і підприємців малого бізнесу. Посилювати інновації у споживчих кредитах, враховуючи особливості нових сценаріїв споживання, таких як спортивні заходи, культурні фестивалі, розробляти нові фінансові продукти. Також збільшувати підтримку фінансових інститутів у сфері постачання споживчих товарів, активно залучати фінансові установи до кредитування проектів у цій галузі, посилювати підтримку кредитування для модернізації комерційних об’єктів та розвитку торговельних систем, забезпечувати повний цикл фінансових послуг для високоякісних проектів, збільшувати пропозицію якісних товарів і послуг, стимулювати активність населення.

Розширення охоплення фінансових послуг для споживання, підвищення бажання різних груп населення споживати. Постійно підвищувати доступність та зручність фінансових послуг, задовольняючи потреби нових випускників університетів, індивідуальних підприємців, працівників різних галузей, а також нових мешканців. Глибоко досліджувати фінансові потреби літніх людей, враховуючи зміни у споживчій психології та поведінці цієї групи, розробляти відповідні фінансові продукти та послуги, розширювати нові сценарії для споживання літніх, підвищувати рівень їхнього споживання. Постійно поглиблювати фінансові послуги для сільського господарства, зміцнювати зв’язки з сільським споживчим попитом, щоб більше кредитних продуктів спрямовувати у сільські райони, підвищуючи рівень споживання у сільській місцевості. Посилювати фінансову грамотність, заохочувати споживачів раціонально використовувати кредитні інструменти для підвищення або згладжування рівня споживання, що сприятиме підвищенню бажання населення споживати.

Поглиблення інновацій у постачанні споживчих фінансових послуг для краще задоволення потреб у цій сфері. Інновації у сфері постачання є ключовими для адаптації споживчого ринку. Необхідно максимально використовувати переваги цифрових фінансів із широким охопленням та високим рівнем зручності, застосовуючи штучний інтелект і великі дані для аналізу споживчих даних та поведінки, щоб забезпечити точкове та доступне фінансування. Посилювати здатність фінансових установ до інновацій у сферах “сценарії, технології”, створювати багаторівневу, багатосценарну та багатогрупову систему споживчих фінансових послуг, динамічно генеруючи індивідуальні рішення, що відповідають різноманітним і гнучким потребам споживачів. Використовувати технології великих даних, хмарних обчислень для удосконалення швидких і точних моделей управління ризиками фінансових установ, пропонуючи диференційовані продукти, ставки та терміни погашення, підвищуючи цінову політику та здатність до управління ризиками, щоб покращити якість і ефективність фінансових послуг для споживання.

(Джерело: Learning Times)