Велика контратака! Золото та срібло стрімко зростають! Акції з концепцією зберігаючих чіпів повністю вибухнули!

Велика контратака!

На міжсезонні американські ринки, три основні індекси зросли одразу, індекс Доу Джонса підскочив більш ніж на 1%, а індекс S&P 500 наближається до історичного максимуму. Зокрема, акції концептуальних компаній з пам’яті масово зросли: SanDisk у ході торгів зросла майже на 17%, Western Digital — понад 10%. За новинами, Goldman Sachs різко підвищила прогноз зростання цін на DRAM (динамічну оперативну пам’ять) у першому кварталі 2026 року, очікуючи зростання на 90%—95% порівняно з попереднім кварталом, що значно перевищує попередні очікування ринку та самої компанії.

Сьогодні вранці ринки Японії та Південної Кореї відкрилися з великим зростанням: індекс Nikkei 225 підскочив більш ніж на 2%, а індекс KOSPI — більш ніж на 3%. Одночасно ринок дорогоцінних металів також активно відновлюється: станом на 08:00 за київським часом, спотове золото зросло на 2,7%, до 4784.89 доларів за унцію; спотове срібло — на 5,04%, до 83.12 доларів за унцію.

Вибух акцій у секторі мікросхем

2 лютого за східним часом американські ринки почали активно відновлюватися: три основні індекси зросли з низьких рівнів, закриваючись зростанням: індекс Доу Джонса — на 1,05%, S&P 500 — на 0,54%, Nasdaq — на 0,56%, причому індекс S&P 500 знову наближається до історичного закриття рекордних максимумів.

Великі технологічні компанії показали різну динаміку: Apple — понад 4% зростання, Google і Amazon — понад 1%; Nvidia і Tesla — понад 2% падіння, Microsoft і Meta — понад 1% зниження.

Акції мікросхем у США масово зросли: індекс Philadelphia Semiconductor — на 1,7%, лідером зростання стали акції з пам’яті: SanDisk — понад 15%, Western Digital — майже 8%, Seagate Technology — понад 6%, Micron Technology — понад 5%. Інші гіганти сектору також переважно зросли: Intel — майже на 5%, AMD і Texas Instruments — понад 4%, TSMC ADR — понад 3%.

Аналітики зазначають, що «гарячі» гроші, що вийшли з дорогоцінних металів і криптовалют, шукають нові історії для інвестицій, і сектор пам’яті, підтримуваний міцною фундаментальною базою, може привернути ці кошти.

Goldman Sachs у своєму останньому звіті зазначила, що, незважаючи на коливання на спотовому ринку, ціни на контрактні поставки DRAM не знизилися, а навпаки — очікується ще більш стрімке зростання.

Команда аналітиків Goldman Sachs під керівництвом Giuni Lee повідомила, що прогнози цін на DRAM у ключових сферах застосування у першому кварталі 2026 року були значно підвищені. Зокрема, загальна ціна на традиційний DRAM, за прогнозами, у четвертому кварталі 2025 року зросте на 45%—50% порівняно з попереднім кварталом, а у першому кварталі 2026 року — ще на 90%—95%, що значно перевищує попередні очікування ринку та самої компанії.

У сегментах ПК і серверів зростання цін на DRAM є особливо сильним. TrendForce (Jibang Consulting) підвищила прогноз цін на контрактні поставки PC DRAM у першому кварталі 2026 року до 105%—110% порівняно з попереднім кварталом, що значно вище за попередні оцінки Goldman Sachs (80%—90%), натякаючи на подальше зростання ринку, з прогнозом на другий квартал — 20%—25%.

Крім того, сектор рідкісних металів різко зреагував на наміри уряду Трампа створити «стратегічний запас ключових мінералів на суму у сотні мільярдів доларів», і зростання цін був тимчасовим: станом на закриття торгів, акції US Antimony зросли більш ніж на 7%, але компанії з рідкісних металів, Critical Metals, зросли більш ніж на 10% у ході торгів, а потім знизилися.

Дані, що перевищують очікування

Одночасно з цим, з’явилися позитивні сигнали у макроекономічних даних США.

2 лютого за східним часом Американська асоціація управління постачаннями (ISM) оприлюднила дані, що показують несподіване зростання індексу менеджерів з закупівель у виробничому секторі США (PMI) у січні до 52,6 з 47,9 у попередньому місяці, що значно вище за очікування у 48,5 і вперше за рік увійшло до зони розширення, демонструючи найшвидше зростання з 2022 року, підкріплене стабільним зростанням нових замовлень і виробництва.

Індекс вище 50 означає розширення економічної активності, і нові дані перевищують усі прогнози економістів.

Зокрема, індекс нових замовлень склав 57,1 проти 47,7 раніше, що є значним зростанням майже на 10 пунктів, а індекс виробництва також показав суттєве зростання, обидва демонструють найшвидше зростання за останні чотири роки.

Індекс зайнятості склав 48,1, що вище за очікувані 46 і найвищий за рік, що свідчить про те, що кількість працівників у виробничому секторі все ще зменшується, але темпи скорочення сповільнилися.

Аналітики зазначають, що після майже року скорочення, відновлення виробничої активності, зумовлене попитом, є безперечним хорошим знаком. Якщо цей тренд збережеться, це сприятиме зміцненню довіри до того, що американське виробництво виходить із трирічної кризи.

Голова комітету з опитування виробничого сектору ISM, Susan Spence, у заяві зазначила, що, хоча ці дані дають позитивний сигнал на початку року, слід бути обережними.

За останні три роки виробничий сектор США був у стані слабкості, і кількість місяців з PMI понад 50 була дуже обмеженою.

Тому деякі аналітики радять зберігати обережність: з одного боку, січень зазвичай — місяць після свят для поповнення запасів; з іншого — частина закупівельних дій може бути спрямована на попереднє реагування на можливе зростання цін через тривалі торговельні тарифи.

Варто зазначити, що частина урядових «призупинок» спричинила затримку публікації звіту про зайнятість за січень, і ринок може опинитися у періоді відсутності важливих даних.

2 лютого, за місцевим часом, Бюро статистики праці США повідомило, що через частковий «призупинок» уряду, запланований на 6 лютого звіт про зайнятість за січень не буде опублікований у запланований термін.

Також було відкладено публікацію звіту про вакансії у грудні, що мала відбутися у цей вівторок. Це вже другий випадок за останній рік, коли через затримки з фінансуванням важливі економічні дані були відкладені: у вересні минулого року дані про зайнятість у нефермерському секторі були оприлюднені лише 20 листопада, а дані за жовтень і листопад — об’єднані і опубліковані 16 грудня.