#StrategyBitcoinPositionTurnsRed

Ринок криптовалют ще раз дав реальність у обличчя. Різке зниження ціни Bitcoin на початку лютого короткочасно опустило ціну нижче $76 000, офіційно зробивши позицію Strategy Inc. з великим обсягом Bitcoin у «червоній» зоні вперше за багато років.
2/
Bitcoin опустився до рівня $72 900–$73 000, що є найслабішим рівнем з листопада 2024 року. Цей рух опустив BTC нижче середньої базової вартості Strategy приблизно $76 052 за BTC, тим самим зробивши всю позицію «під водою» — принаймні тимчасово.
3/
З тих пір Bitcoin стабілізувався приблизно на рівні $75 900–$76 000, коливаючись біля цієї критичної зони базової вартості та торгуючись приблизно на 3–4% нижче за день, демонструючи подальший короткостроковий тиск.
Поточний знімок (4 лютого 2026)
4/
• Ціна BTC: ~$75 948–$76 081
• Зміна за 24 години: -3.8% до -4.8%
• Останній мінімум: ~$72 900
• Володіння Strategy: 713 502 BTC
• Загальна вартість придбання: ~$54.26 млрд
• Середня вартість: ~$76 052 за BTC
Пояснення нереалізованих збитків
5/
Коли BTC опустився нижче $76 052, вся позиція Strategy офіційно перейшла у «червону» зону.
На найглибшому рівні ($73k), нереалізовані збитки короткочасно досягли **$900M до $1 млрд**, приблизно 1–2% від загальної вартості позиції.
6/
За поточними цінами позиція залишається лише трохи «під водою» (~0.5–1%), перетворюючи цю зону у ключове психологічне та технічне поле бою.
Розподіл цін у відсотках
7/
• Від недавніх максимумів $76K $85k–$90k(: BTC знизився на 15–20%
• Маса недавнього обвалу: ~10–12%
• Нижче базової вартості Strategy на мінімумах: 3–5%
Це підкреслює, наскільки звичайною — але агресивною — залишається волатильність Bitcoin.
Обсяг торгів і ліквідації
8/
Продаж викликав значне розширення обсягу, з $68 млрд до понад $110 млрд у 24-годинному обсязі торгів BTC, що сигналізує про панічний продаж і примусове зменшення кредитного плеча.
9/
• Загальні ліквідації: ~$660 млн+
• Ліквідації довгих позицій: ~$520 млн+
Кредитне плече було агресивно зняте поблизу діапазону $73k–)
Умови ліквідності
10/
Ліквідність на основних біржах залишалася цілісною, але книги ордерів різко звузилися під час спаду, збільшуючи проскальзування та внутрішньоденну волатильність.
11/
З контролем приблизно 3.4% від загального обсягу BTC, базова вартість Strategy фактично стала орієнтиром для трейдерів по всьому ринку.
Вплив на акції MSTR
12/
Коли BTC опустився нижче $76k, акції MSTR знизилися на 5–7%, що відображає кредитне навантаження акцій, пов’язане з Bitcoin.
13/
Обсяг торгів MSTR зріс під час падіння, що свідчить про активність інституційних і роздрібних інвесторів, викликану страхом і довгостроковими позиціями.
Чому Strategy не панікує
14/
• Немає маржинальних викликів
• Немає примусових ліквідацій
• Володіння здебільшого без обтяжень
• Фінансування через акції та конвертовані цінні папери
Ця структура дозволяє Strategy поглинати волатильність без стресу.
15/
Навіть під час слабкості Strategy нещодавно додала 855 BTC, підтверджуючи довгострокову впевненість попри короткостроковий тиск.
Що це означає для роздрібних трейдерів
16/
• Зниження BTC на 10–20% — це норма
• Рівень $76k тепер є ключовою підтримкою/опором
• Високий обсяг із стабілізацією часто передує полегшенню
• Тонка ліквідність все ще може спричинити різкі рухи
17/
Дисципліноване усереднення під час високовольтних відкатів історично перевищує емоційну торгівлю. Управління ризиками важливіше за прогнози.
Остаточні думки
18/
Ця фаза «червоного» — це швидше тест на стійкість, ніж провал. Bitcoin неодноразово відновлювався після глибших падінь, і цей рух більше схожий на консолідацію, ніж на структурний крах.
19/
Головне питання зараз:
Чи поверне BTC понад $80K і знову зробить Strategy зеленою — або спершу ми побачимо ще один розпродаж ліквідності?