$PIPPIN

Згідно з аналізом на блокчейні та відкритими даними, великі гравці у PIPPIN мають дуже концентровані позиції, і між цими адресами існує чіткий зв’язок, що з високою ймовірністю свідчить про те, що це один і той самий суб’єкт (або внутрішні особи/команда проекту) керує ринком через операції розподілу позицій.

🔍 Основні докази: спільні ознаки пов’язаних гаманців

1. Висока концентрація позицій і зв’язки між адресами

◦ Моніторинг платформи аналізу блокчейну Bubblemaps показав, що 50 пов’язаних гаманців були створені у короткий час, ці гаманці мають явні ознаки співпраці:

◦ Всі кошти надходили з біржі HTX, кількість отриманого SOL була схожою;

◦ Раніше не було жодних транзакцій у блокчейні, це “нові гаманці”;

◦ Виведення великих обсягів PIPPIN з централізованих бірж, і час операцій був дуже схожим.

◦ Також існує ще 11 гаманців, пов’язаних з Bitget, які разом володіють приблизно 9% пропозиції, модель руху коштів дуже схожа з вищезазначеними 50 гаманцями, що викликає підозру, що їх контролює одна й та сама особа.

2. Організований шлях “збирання — підняття — розпродаж”

◦ Ці пов’язані гаманці почали одночасно нарощувати позиції на початку лютого (ціна 0.155 доларів), що дозволило зібрати дешеві активи;

◦ Потім вони створювали “бичий сигнал” великими покупками, викликаючи FOMO у роздрібних інвесторів, що сприяло стрімкому зростанню ціни з 0.155 до 0.736 доларів;

◦ Після досягнення піку ціни вони одночасно почали частинами продавати, що спричинило швидке падіння ціни з 0.652 до 0.436 доларів, а потім її відновлення до 0.61 доларів. Така різка волатильність є типовою для операцій “розпродажу з підняттям”.

3. Контроль внутрішніх осіб над основним запасом

◦ Дані блокчейну свідчать, що ймовірно внутрішні особи PIPPIN через ці пов’язані гаманці контролюють близько 80% пропозиції токенів, з яких приблизно половина належить безпосередньо команді або раннім інвесторам. Така концентрація активів дає кільком особам абсолютний контроль над ціною.

⚠️ Висновки та попередження про ризики

Хоча немає прямих юридичних доказів “маніпуляцій”, але за розподілом позицій, моделлю транзакцій і поведінкою ринку операції великих гравців у PIPPIN цілком відповідають характеристикам “контролю ринку одним суб’єктом через розподіл позицій”:

• Спочатку через концентрацію позицій і підняття ціни створюють ефект швидкого збагачення;

• Потім, використовуючи психологію FOMO роздрібних інвесторів, частинами продають активи на високих рівнях;

• В кінцевому підсумку ціна обвалюється, і роздрібні інвестори стають “постраждалими”.

Ця модель дуже схожа на схеми “розкрадання” у багатьох мем-коінах у минулому, тому інвесторам слід бути дуже обережними і не сліпо слідувати за ринком.