Щойно зрозумів, що, можливо, варто розбити патерн медвежого летучого кажана для тих, хто ще не глибоко занурився в гармонійну торгівлю. Це чесно один із моїх улюблених сценаріїв, тому що співвідношення ризику та винагороди справді є міцним у порівнянні з іншими гармонійними структурами.

Отже, ось що стосується патерну медвежого летучого кажана — він фактично є зворотнім варіантом бичачого. Структура починається з сильного медвежого руху XA, потім відбувається відкат AB, який повертаєся на 38% до 50% від початкового руху. Точка B є критичною — це як воротар, який визначає, чи дійсно у вас валідний медвежий летучий кажан, чи щось інше зовсім.

Далі BC відкатує рух AB на 38% до 88%, а останній сегмент CD стає найцікавішим. Цей останній рух рухається вгору і має завершитися приблизно на рівні 88% відкату вашого початкового руху XA. Коли це станеться, ви отримаєте підтвердження — патерн медвежого летучого кажана завершено, і, ймовірно, очікується розворот.

Що стосується торгівлі цим патерном. Вхід досить простий — ви ставите лімітний ордер на продаж на рівні 88% відкату сегмента XA. Стоп-лосс розміщуєте трохи вище за максимум коливання на точці X, що добре, оскільки це обмежує ваш ризик. Що робить цей патерн привабливим — це глибина відкату, яка змушує ставити стоп біля важливого рівня коливання, що дає кращий менеджмент ризику, ніж інші гармонійні патерни.

Що стосується виходів, я зазвичай використовую трьохцільовий підхід. Перша ціль — це максимум на точці B, друга — мінімум на точці C, і остання — мінімум на точці A. Ви здивуєтеся, як часто можна частково закривати позиції і все одно отримати пристойний прибуток, навіть якщо ціна розвернеться до того, як досягне всіх трьох цілей.

Недавно я розглядав приклад GBP/CAD, який ідеально це показав. Рух XA був справді імпульсним і медвежим, потім відкат AB склав близько 53% — трохи вище за ідеал, але все ще валідний для патерну медвежого летучого кажана. Після зниження по BC, рух CD піднявся, і саме тоді потрібно було бути готовим із ордером на продаж. Точка D фактично розтягнулася до 97% відкату, утворивши майже подвійний вершина, що ще більше підтвердило медвежий сценарій.

Ось що сталося на цій угоді — перша ціль була досягнута, коли ціна прорвалася нижче максимуму на точці B. Потім був невеликий відкат, перед тим як продавлювальний тиск знову посилився і досяг другої цілі на мінімумі C. Після цього сценарій медвежого летучого кажана майже завершився, але ви вже зафіксували прибуток на перших двох цілях, перш ніж ваш стоп був вибитий на максимумі X.

Причина, чому я знову повертаюся до патерну медвежого летучого кажана — це математика працює. Ви отримуєте краще співвідношення ризику та винагороди, ніж у Gartley, Butterfly або Crab, через глибину відкату. Саме ця глибина стає вашою перевагою при управлінні ризиком. Якщо ви займаєтеся гармонійною торгівлею, розуміння того, як розпізнати і торгувати патерном медвежого летучого кажана, має бути обов’язковим у вашому арсеналі.