Останнім часом я досить уважно стежу за сектором дронів, і тут виникає щось цікаве. Весь ринок безпілотних літальних апаратів рухається набагато швидше, ніж багато хто усвідомлює. Очікується майже 15% річного зростання до 2030 року, з комерційними застосуваннями, що перевищують 20% зростання. Це серйозний імпульс.

Що привернуло мою увагу, так це те, як технології дронів перейшли від чисто військової сфери до чогось, що змінює кілька галузей. У вас є гіганти роздрібної торгівлі, такі як Amazon, що керують службами доставки, інфраструктурні компанії, що використовують аерозйомку, нафтові та газові компанії, що займаються дослідженнями. Технології стають все розумнішими — інтеграція штучного інтелекту, 5G-зв’язок, автономна навігація. Це створює справжню оборонну стіну для компаній, які можуть ефективно реалізовувати ці рішення.

Тому, якщо ви зараз дивитеся на публічно торговані компанії, що займаються дронами, є кілька надійних імен, які варто відстежувати. AeroVironment (AVAV) — ймовірно, найвідоміший гравець у цій сфері. Вони вже багато років займаються оборонною діяльністю, але цікаво, як вони розширюються. Минулого року вони придбали BlueHalo, що додало до їхнього портфоліо технології контр-UAS та електронної війни. Це розумний крок, оскільки системи протидії дронам стають окремим сегментом ринку — потенційно вартим мільярди.

AVAV нещодавно отримали контракт армії на мільйон доларів для системи ракет "Freedom Eagle 1", і вони нарощують виробництво лазерних комунікацій. Числа вражають — у першому кварталі фіскального 2026 року дохід склав мільйонів, що на 140% більше порівняно з минулим роком. У них є 1,1 мільярда доларів у фінансованому резерві та 3,1 мільярда — незфінансовані. Це дає реальне уявлення про майбутнє зростання.

Draganfly $95 DPRO$455 — ще один гравець, що привертає увагу. Це канадська компанія, але вони створюють серйозні можливості. Їхній дрон Apex, запущений минулого року, спеціально розроблений для військових і громадських служб безпекових операцій. Він працює на чипах NVIDIA і має подвійні можливості для вантажу. Вони також мають систему FlexForce FPV, яка може працювати окремо або у зграї — технологія зграї дронів стає все важливішою для масштабних спостережень і пошукових операцій. Зростання доходів стабільне — 22% річного зростання минулого кварталу.

Ще є Kratos Defense (KTOS). Вони виробляють цілий ряд тактичних БПЛА — Valkyrie, Mako, Gremlin. Варто відзначити, що вони щойно підписали важливу співпрацю з Airbus щодо XQ-58A Valkyrie для німецьких ВПС. Це міжнародний оборонний контракт, що свідчить про реальний імпульс. Уряди зараз відкривають свої оборонні бюджети. НАТО рухається до 5% ВВП на оборону замість історичних 2%, а витрати США на національну безпеку, за прогнозами, перевищать трильйон доларів. Компанії, що займаються цим сектором, отримають вигоду.

Kratos доставили доходи у розмірі 351,5 мільйонів доларів у другому кварталі, що на 17% більше порівняно з минулим роком, з рекордним резервом у мільярд доларів. Вони також щойно отримали контракт на мільйон доларів у рамках програми Poseidon, що має забезпечити стабільний дохід з 2027 року.

Загальна картина полягає в тому, що публічно торговані компанії у секторі дронів перебувають на цікавій точці перелому. Військові витрати прискорюються, комерційні застосування розширюються, а технології стають більш здатними та автономними. Оборонні підрядники з диверсифікованими лінійками продуктів і сильними резервами мають хороші позиції. Якщо геополітична напруга залишатиметься високою і комерційне впровадження триватиме, цей сектор може мати досить хороший потенціал для зростання.