Щойно хтось запитав мене про розрахунок вартості ануїтету для їхнього пенсійного плану, і чесно кажучи, це набагато важливіше, ніж багато хто усвідомлює.

Отже, ось у чому справа — коли ви дивитеся на вартість ануїтету, існує насправді два різні способи її розгляду. У вас є поточна вартість (те, що потрібно інвестувати зараз) і майбутня вартість (те, що у вас буде пізніше). Багато людей плутають ці два поняття, через що вони приймають неправильні рішення щодо пенсії.

Дозвольте мені пояснити. Ануїтет — це в основному контракт з страховою компанією, де ви вкладаєте гроші і отримуєте виплати або одноразовою сумою, або протягом часу. Головна мета розуміння вартості ануїтету — з’ясувати, скільки саме потрібно відкласти сьогодні, щоб досягти своїх цілей щодо доходу на пенсії.

Розрахунок поточної вартості, ймовірно, є найважливішим для планування. Він показує вам точно, скільки грошей потрібно виділити прямо зараз. Ключовий фактор тут — ваша ставка дисконту — це, по суті, очікуваний дохід або відсоткова ставка, з якою ви працюєте. Нижча ставка дисконту означає вищу поточну вартість, вища — нижчу. Це досить просто.

Щоб розрахувати поточну вартість ануїтету, потрібно чотири дані: сума платежу за період, відсоткова ставка, кількість періодів, протягом яких ви будете отримувати платежі, і чи це звичайний ануїтет (платежі в кінці періоду) або ануїтет з початку (платежі на початку). Формули для кожного типу різняться, і це часто вводить людей в оману.

Припустимо, ви очікуєте отримати $7,500 протягом 20 періодів від звичайного ануїтету з відсотковою ставкою 6%. Ви проробляєте розрахунок і отримуєте приблизно $86,000 — це ваша поточна вартість. Якщо ж це ануїтет з початку, при тих самих платежах і ставці, ви отримаєте ближче до $91,000. Ця різниця важлива.

Далі — майбутня вартість — це в основному те, скільки ваша інвестиція буде коштувати з часом, враховуючи регулярні платежі та ставку зростання. З майбутньою вартістю співвідношення змінюється: вищі відсоткові ставки фактично збільшують вашу майбутню вартість, навпаки, ніж поточна вартість.

Ще один момент, який люди часто ігнорують — це цінність грошей у часі. Ваші гроші сьогодні справді коштують більше, ніж ті самі гроші через 10 років через інфляцію, яка зменшує купівельну спроможність. Тому, коли ви рахуєте, що насправді означає ваша вартість ануїтету для пенсії, потрібно враховувати цей фактор. $500 Сьогоднішні гроші коштують більше, ніж $500 через десять років.

Чому все це так важливо? Тому що знання своєї фактичної вартості ануїтету допомагає приймати реальні рішення щодо пенсії. Ви можете зрозуміти, що потрібно відкласти більше, щоб відкласти пенсію, або скоригувати свої цілі доходу, або переглянути свою стратегію ризиків. Це різниця між сподіваннями, що ваш пенсійний план спрацює, і впевненістю, що він точно спрацює. Більшість інвесторів пропускають цей крок і згодом шкодують про це.