Я досліджував ралі акцій AI досить уважно, і чесно кажучи, існує розумний спосіб грати цим без спроби вгадати окремих переможців. Замість того, щоб гнатися за наступним Nvidia або Broadcom, багато людей недооцінюють акції AI ETF як надійний стартовий пункт для 2025 року і далі.

У 2024 році ми бачили, як очевидні ігри виграли великі гроші — чіпмейкери, такі як Nvidia і Broadcom, абсолютно прорвалися, провайдери хмарних сервісів, як Amazon і Alphabet, продовжували стабільно заробляти, а навіть софтверні компанії, як Palantir, мали свій момент. Але ось у чому справа: якщо ви не впевнені, який сектор AI домінуватиме далі, ETF дають вам цю диверсифіковану експозицію без стресу від вибору окремих акцій.

Дозвольте мені розбити три надійні акції AI ETF, на які варто звернути увагу. Roundhill Generative AI & Technology ETF (тикер CHAT) існує з середини 2023 року і досить добре структурований. Це активно керований фонд, тож за вас працюють професіонали, і у нього 51 актив — у сферах напівпровідників, хмари та софтвер. Портфель переважно з великих компаній — понад 90% у компаніях вартістю понад 10 мільярдів доларів. Основні активи — звичні гравці: Nvidia — 7.56%, Alphabet — 5.70%, Microsoft — 5.29%. За показниками, у 2024 році він зріс приблизно на 31%, а коефіцієнт витрат 0.75% є цілком розумним, якщо ви отримуєте реальне активне управління.

Далі йде KraneShares Artificial Intelligence & Technology ETF (AGIX), який новий — запущений у липні 2024 року. Він слідкує за індексом Solactive Etna Artificial General Intelligence Index, який використовує показник AI Exposure Score для оцінки готовності компаній отримати вигоду від AI. Тут цікаво, що у портфелі Microsoft — 7.53%, Meta — 7.50%, Amazon — 5.20%, а також деякі софтверні компанії, як Salesforce і ServiceNow, які можуть стати наступною хвилею переможців AI. Водночас, коефіцієнт витрат становить 1%, що є досить високим для ETF.

Найстарший гравець — Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ), існує з 2018 року. Що мені подобається у цьому — він трохи виходить за рамки. Більшість AI ETF зосереджені на чіпах, але цей присвячує близько 40% софтверу, тоді як напівпровідники — менше 15%. Nvidia тут займає лише 13-те місце — 3%, що означає, що ви отримуєте інший профіль. Також у нього майже 30% міжнародної експозиції, тож ви не ставите лише на американські компанії. За п’ять років до листопада 2024 року він приносив приблизно 18% річних доходів. Основні активи — різноманітність: Tesla — 4.74%, Broadcom — 4.00%, Netflix — 3.84%, ServiceNow — 3.83%.

Ось моя думка щодо більшої картини: акції AI інфраструктури мали свій момент у 2024 році, але ми, ймовірно, ще на початку цього циклу. Основне питання на 2025 рік — чи стануть софтвер і додатки наступними великими переможцями після зрілості чіпів і хмарних сервісів. Саме тому ці акції AI ETF зараз мають сенс — вони дозволяють вам хеджувати цю ставку через кілька секторів без ризику неправильної вибірки.

Якщо ви будуєте портфель AI, поєднання кількох з них дає вам хорошу диверсифікацію. Ви отримуєте експозицію до апаратного забезпечення через CHAT або AGIX, але AIQ додає софтверний аспект і міжнародний вимір. Це більш чистий спосіб грати на тему AI, ніж намагатися вгадати рухи окремих акцій.