AtriCure Inc (ATRC) Звіт про результати за четвертий квартал 2025 року: сильне зростання доходів та стратегічні …

GuruFocus News

Ср, 18 лютого 2026 о 14:01 GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

ATRC

+0.98%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Загальний дохід:** $534  мільйонів у 2025 році, що на 15% більше ніж у 2024.

**Коригований EBITDA:** майже $62  мільйонів у 2025 році.

**Грошові кошти, отримані:** $45  мільйонів у 2025 році.

**Дохід за четвертий квартал:** $140,5 мільйонів, на 13,1% більше ніж у Q4 2024.

**Валовий прибуток:** 75% за Q4 2025, на 45 базисних пунктів більше ніж у 2024.

**Чистий дохід:** $1,8 мільйонів за Q4 2025, порівняно з чистим збитком у $15,6 мільйонів у Q4 2024.

**Прибуток на акцію:** $0,04 за Q4 2025; скоригований EPS — $0,06.

**Зростання доходів у США:** на 12,6% до $114,3 мільйонів у Q4 2025.

**Міжнародні доходи:** $26,2 мільйонів у Q4 2025, на 15,3% більше за звітний показник.

**Загальні продажі за рік у США:** $435,4 мільйонів, на 13,7% більше ніж у 2024.

**Загальні міжнародні продажі за рік:** $99,2 мільйонів, на 20,2% більше за звітний показник.

**Операційні витрати:** зросли на 5,9% до $410,2 мільйонів у 2025.

**Прогноз доходів на 2026 рік:** очікується між $600  мільйонів і $610  мільйонів, що дає зростання від 12% до 14% порівняно з 2025.

**Прогноз скоригованого EBITDA на 2026 рік:** $80  мільйонів до $82  мільйонів.

Попередження! GuruFocus виявив 2 попереджувальні знаки щодо GKOS.

Чи є ATRC справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 17 лютого 2026 року

Для повного транскрипту звіту про результати, будь ласка, зверніться до повного транскрипту конференц-дзвінка.

Позитивні моменти

AtriCure Inc (NASDAQ:ATRC) повідомила загальний дохід у розмірі $534  мільйонів у 2025 році, що на 15% більше ніж у 2024.

Компанія досягла майже $62  мільйонів у скоригованому EBITDA та отримала $45  мільйонів у грошових коштах у 2025 році.

AtriCure Inc (NASDAQ:ATRC) запустила два нові продукти у 2025 році — AtriClip PRO Mini та cryoXT PRO, що сприяло зростанню доходів.

Клінічне дослідження LeAAPS завершило набір понад 6500 пацієнтів, випереджаючи очікування, демонструючи сильний інтерес і участь.

Застосування EnCompass Clamp стало значущим драйвером зростання, з понад 830 рахунками по всьому світу та зростанням у середньому двозначних відсотків порівняно з 2024.

Негативні моменти

Ринок Великої Британії зазнав зниження продажів через постійні невизначеності з фінансуванням і відшкодуванням у Національній службі охорони здоров’я.

Сегмент мінімально інвазивного лікування Afib зазнав зниження доходів на 26% у 2025 році, під тиском впровадження PFA у США.

Гібридний сегмент терапії Afib зазнав сильного негативного впливу протягом 2025 року, з загальним зниженням у розмірі $16  мільйонів у США у сегментах MIS абляції та пристроїв для управління додатками.

Компанія очікує подальшого тиску на гібридний бізнес у США у 2026 році, хоча й у поміркованих темпах порівняно з 2025.

Міжнародне зростання доходів було зменшене через зниження продажів у Великій Британії, яка раніше була найшвидше зростаючим європейським ринком для AtriCure Inc (NASDAQ:ATRC).

 






Продовження історії  

Підсумки Q & A

Q: Як AtriCure оцінює конкуренцію на ринку та який стан справ із дослідженням LeAAPS? A: Майкл Каррел, президент і генеральний директор, зазначив, що входження конкурентів підтверджує важливість і потенціал зростання ринку. AtriCure закріпила лідерські позиції і вітає конкуренцію, яка історично прискорювала їхній темп зростання доходів. Щодо дослідження LeAAPS, було залучено понад 6500 пацієнтів, дослідження триває, і отримано позитивний відгук від DSMB. Мета — продемонструвати зниження ризику інсульту у пацієнтів, що проходять кардіохірургію, без попереднього Afib.

Q: Як новий конкурентний вхід у бізнес Clip був врахований у прогнозах AtriCure на 2026 рік? A: Ангела Вірік, фінансовий директор, пояснила, що прогнози на 2026 рік вже враховують потенційний тиск конкуренції. Компанія залишається впевненою у зростанні від 12% до 14% і зосереджена на розширенні застосування FLEX-Mini Clip, щоб пом’якшити будь-який конкурентний вплив.

Q: Який вплив мало дослідження LeAAPS на бізнес AtriClip, і чи були пристрої, використані в дослідженні, джерелом доходу? A: Ангела Вірік підтвердила, що AtriCure отримала оплату за пристрої, використані в дослідженні, половина з яких була джерелом доходу. Вплив дослідження на дохід був мінімальним у будь-якому кварталі, і деякі хірурги, що брали участь у дослідженні, вже застосовували профілактичні заходи, що збалансувало потенційні втрати доходу.

Q: Який стан справ із EnCompass Clamp і чи плануються нові версії? A: Майкл Каррел зазначив, що у найближчому часі нових версій EnCompass Clamp не планується. Поточна версія значно скоротила час операцій і набирає популярності. Компанія зосереджена на маркетингу та навчанні для збільшення проникнення, особливо у процедури CABG.

Q: Як AtriCure керує впровадженням cryoXT і який очікуваний вплив на дохід? A: Майкл Каррел пояснив, що впровадження cryoXT є цілеспрямованим, зосереджене на забезпеченні правильного застосування та встановлення протоколів у кожному обліковому записі перед розширенням. Компанія очікує, що cryoXT значно сприятиме доходам у другій половині 2026 року, коли впровадження буде завершено.

Для повного транскрипту звіту про результати, будь ласка, зверніться до повного транскрипту конференц-дзвінка.

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

More Info