У групі ці два дні знову поширюють скріншоти типу «якась стабільна монета втратила прив’язку» або «регулятори готуються застосувати серйозні заходи», емоції піднімаються. Зазвичай я спершу відкриваю блокчейн і дивлюся на шлях переказів, багато так званих «збіглихся переказів» насправді можна розкласти: одна й та сама сума виходить з гарячого гаманця CEX, потрапляє на два-три проміжних адреси, потім розподіляється на звичні рахунки для маркет-мейкінгу/OTC, і в кінці повертається на іншу біржу або через мост на контракт для зняття/депозиту. З вигляду це схоже на таємничого крупного гравця, але насправді більше нагадує конвеєр.

Щоб справді оцінити ризик, мене більше цікавлять два моменти: по-перше, чи є на цій схемі явний «зворотній потік» або замкнута петля (коли сума повертається до початкового пулу), і по-друге, чи є в той самий період підозрілі сліди емісії/викупу, які можна співставити. Коли чутки ширяться, спершу намалюйте шлях, тоді хоча б зможете перетворити «збіг» у «хтось переміщує гроші через кілька кроків». Спершу так.