Протягом останніх тижнів я спілкувався з більш ніж 50 активними KOL у ринку акцій, і патерн, що виникає, дуже ясний: капітал, який був у криптовалюті, масово мігрує до акцій, особливо в певні сектори. Я провів неформальне дослідження, зв’язався з близько 120 людьми, і 55 відповіли зі своїми реальними позиціями. Нечітке дослідження, але воно добре відображає, куди зараз дивляться розумні трейдери.

Що найбільше привертає увагу? Три теми повністю домінують: ШІ, метали та гуманоїдні роботи. Це не випадковість. Одинадцять KOL мають вагомі позиції у акціях, пов’язаних із ШІ, вісім — у металах і товарних активах, і шість уже увійшли у гуманоїдних роботів — щось, що кілька місяців тому було лише "списком спостереження". Полупровідники та пам’ять з’являються у семи різних портфелях, завжди з однаковим аргументом: дефіцит пам’яті + надзвичайно інтенсивний цикл ШІ.

Найчастіше згадувані імена — INTC, GOOG, RKLB, ASTS, AMZN — кожне по 4 рази. Але цікаво, що це не лише загальні великі технології. Один із опитаних, який має досвід у хедж-фонді з акціями, робить великі ставки на SNDK, LRCX та енергетичні активи, аргументуючи, що попит на полупровідники продовжить зростати щонайменше два роки. Інший має експозицію у космосі, обороні та критичних мінералах — він буквально ставить на відокремлення ланцюга постачань від Китаю.

Щодо робототехніки, один KOL поділився числом, яке не виходить з моєї голови: 1 трильйон доларів можливостей протягом наступних десяти років. Гуманоїди можуть вирішити проблему 85 мільйонів працівників до 2030 року. Це не хайп — це реальні інвестиції, що відбуваються зараз.

Сектори, які з’являються найчастіше, окрім ШІ: енергетика та електрика (8 KOL), космос і оборона (6 KOL), уран і ядерна енергія (4 KOL). Навіть акції ізраїльської та європейської оборони набирають обертів. Це дуже різноманітна ротація секторів.

Практична деталь: Interactive Brokers домінує серед трейдерів криптовалют, які переходять у акції. 24 з 55 опитаних використовують IBKR. Robinhood посідає друге місце з 8 людьми. Більшість не хоче ускладнень — вони хочуть зайти, зробити свої позиції і вийти.

Найбільш популярний у цьому групі — @Citrini7, далеко попереду всіх. Потім йдуть @crypto_condom і @HighStakesCap. Але є цілий список акаунтів, які впливають на ці рішення щодо розподілу активів.

Що стає зрозумілим із цього дослідження: потік капіталу з крипти до акцій реальний, це не чутки. ШІ, метали та енергія — переважають. Пам’ять і полупровідники мають добре структуровані аргументи. А гуманоїдні роботи перестали бути науковою фантастикою і стали реальною позицією у портфелі. Ми спостерігаємо справжню макро-рутацію, і ті, хто був лише у крипті, усвідомлюють, що гра змінилася.