Qu’est-ce que le slippage dans l’univers crypto ?

Définition du slippage en crypto

Le slippage en crypto correspond à l’écart entre le prix espéré et le prix réellement payé par l’investisseur pour un actif numérique. Ce phénomène s’explique par la forte volatilité qui caractérise les marchés crypto, où les variations de prix importantes sur de très courts intervalles sont fréquentes. Selon le prix d’exécution, le slippage peut être positif ou négatif : il est positif lorsque l’investisseur paie moins pour acheter ou reçoit plus en vendant, négatif s’il paie davantage ou reçoit moins à la vente.

Origines du slippage sur les marchés crypto

Les principaux facteurs à l’origine du slippage sur les marchés crypto sont :

1. Volatilité élevée des prix : Les cours des crypto-actifs fluctuent fortement et rapidement.
2. Liquidité réduite : Les marchés crypto sont généralement moins capitalisés et comptent moins de participants que les marchés traditionnels.
3. Écarts importants entre offres et demandes : En particulier pour les altcoins peu connus, la différence entre prix d’achat et de vente peut être très large.

Tolérance au slippage

La tolérance au slippage correspond au pourcentage que le trader fixe pour limiter l’écart accepté entre le prix attendu et le prix réel lors de l’exécution d’une transaction. Par exemple, une tolérance de 0,5 % signifie que le trader consent à payer jusqu’à 0,5 % de plus ou de moins que le prix affiché. Cet outil permet de contrôler précisément le niveau de slippage admissible.

Taux de slippage

Le taux de slippage désigne le pourcentage effectivement constaté lors d’une opération. Il se calcule de la manière suivante :

(Montant du slippage / (Prix limite - Prix espéré)) x 100 = Pourcentage de slippage

Le taux optimal dépend des objectifs et de la sensibilité au risque de chaque trader.

Comment réduire le slippage

Pour limiter le slippage dans le trading crypto, il est conseillé d’appliquer les stratégies suivantes :

1. Fixer des seuils de tolérance au slippage rigoureux
2. Privilégier les ordres à cours limité plutôt que les ordres au marché
3. Négocier des actifs à forte liquidité
4. Éviter d’intervenir en période de forte volatilité

Conclusion

Le slippage est un phénomène fréquent sur les marchés crypto, principalement causé par la forte volatilité des prix et une liquidité moindre comparée aux marchés financiers classiques. Même s’il est impossible d’éliminer totalement le slippage, il est possible d’en limiter l’impact en définissant une tolérance adaptée, en privilégiant les ordres à cours limité et en se concentrant sur les actifs les plus liquides. La compréhension du slippage et la maîtrise des meilleures stratégies pour le gérer sont essentielles pour les traders crypto désireux de prendre des décisions éclairées et de maîtriser les risques sur des marchés en constante évolution.

FAQ

Comment définir simplement le slippage ?

Le slippage est l’écart entre le prix prévu au moment de passer un ordre et le prix réel obtenu à l’exécution, généralement causé par la volatilité du marché.

Que signifie un slippage de 2 % ?

Un slippage de 2 % indique que la transaction s’est effectuée à un prix supérieur ou inférieur de 2 % à celui anticipé, illustrant la volatilité typique du marché crypto.

Que signifie un slippage de 100 % en crypto ?

Un slippage de 100 % revient à acheter des tokens à n’importe quel prix disponible, ce qui peut entraîner l’obtention d’un nombre très limité de tokens pour votre capital. Cette configuration ne tient pas compte des évolutions du prix du marché durant la transaction.

Quel est le principe du slippage ?

Le slippage désigne la différence entre le prix espéré et le prix d’exécution en trading, qui survient généralement lorsque les conditions de marché évoluent rapidement et que les ordres sont exécutés à des prix moins avantageux.