Swell : simplification du liquid staking et du restaking

Le staking Ethereum constitue une opportunité majeure pour les investisseurs en cryptomonnaies souhaitant générer des revenus passifs. Cependant, les mécanismes traditionnels imposent des contraintes importantes, telles que la nécessité de disposer d'au moins 32 ETH et la gestion technique des nœuds validateurs. Swell lève ces obstacles en proposant des solutions de liquid staking et de restaking accessibles, facilitant la participation à la sécurité du réseau Ethereum. Ce guide détaille comment Swell simplifie le staking tout en élargissant les possibilités pour les détenteurs d'Ethereum et de Bitcoin au sein de la finance décentralisée.

Présentation de Swell

Swell est un protocole de staking non-custodial conçu pour abaisser les barrières à l'entrée sur Ethereum et renforcer la décentralisation du réseau. Contrairement aux méthodes classiques exigeant une mise de fonds élevée et des compétences techniques, Swell permet de staker tout montant d'ETH sans gestion d'une infrastructure complexe de validateurs.

Le protocole repose sur trois principes clés. D'abord, il offre le liquid staking, permettant aux utilisateurs de staker de l'ETH et d'obtenir du swETH : un token liquide représentant à la fois le capital staké et les récompenses générées. Cela préserve la liquidité tout en ouvrant l'accès aux activités DeFi. Ensuite, en tant que protocole non-custodial, Swell garantit la pleine maîtrise des actifs par ses utilisateurs, supprimant les risques liés aux dépositaires centralisés. Enfin, en supprimant les obstacles traditionnels du staking, Swell favorise la décentralisation du réseau Ethereum, renforçant sa sécurité et sa robustesse.

Swell démocratise ainsi le staking Ethereum, permettant à tous, sans ressources ou expertise technique particulières, de sécuriser le réseau et de bénéficier des récompenses. Ce modèle inclusif marque une étape importante vers la validation décentralisée envisagée par Ethereum.

Fonctionnement du liquid staking avec Swell

Le mécanisme de liquid staking de Swell privilégie la simplicité et l'accessibilité, permettant de participer au staking Ethereum sans compétences techniques. Les utilisateurs déposent le montant d'ETH de leur choix dans le protocole, qui le mutualise et le délègue à des opérateurs professionnels gérant les validateurs du réseau Ethereum pour garantir sécurité et performance.

En contrepartie de leur ETH staké, les utilisateurs reçoivent du swETH, un token liquide reflétant leur dépôt et les récompenses associées. Contrairement au staking traditionnel, où les actifs sont bloqués, le swETH s'apprécie automatiquement au fil du temps grâce aux récompenses, sans nécessité de réclamation manuelle. Ce système offre une expérience utilisateur optimale et une traçabilité claire des gains.

L'avantage majeur du swETH réside dans sa liquidité. Ce token peut être utilisé sur diverses plateformes DeFi pour le prêt, l'emprunt ou l'apport de liquidité. Swell va plus loin en proposant le rswETH, un token de restaking liquide permettant de restaker de l'ETH sur des protocoles comme EigenLayer, sans contrainte de seuil de 32 ETH.

Pour les détenteurs de Bitcoin, Swell propose le swBTC, un token de liquid staking pour Wrapped Bitcoin (WBTC). Cette innovation ouvre l'accès aux opportunités DeFi en prêt et restaking, avec rendement natif, et étend l'utilité de Swell au-delà de l'univers Ethereum.

Fonctionnement de Swell Earn

Swell Earn est un système avancé d'optimisation du rendement, automatisant la génération de revenus sur les actifs numériques via des stratégies ajustées au risque. Les utilisateurs déposent divers actifs dans les coffres Earn : swETH, rswETH et swBTC, représentant Ether et Bitcoin stakés dans l'écosystème Swell.

Les actifs déposés sont automatiquement répartis sur plusieurs protocoles DeFi selon des stratégies intelligentes visant à maximiser les rendements tout en maîtrisant le risque. Le système ajuste en continu les allocations en fonction des conditions de marché pour garantir les meilleurs rendements ajustés au risque.

Les coffres Earn sont conçus pour offrir des rendements stables grâce à la diversification et à des stratégies équilibrant gains et risques. Cette approche tient compte de la volatilité, de la sécurité des protocoles et d'autres facteurs susceptibles d'impacter la performance, créant un environnement optimal de génération de rendement.

Les utilisateurs reçoivent, en échange de leur dépôt, des tokens ERC-4626 tels que earnETH ou earnBTC, reflétant leur part dans le coffre et s'appréciant automatiquement au fil des gains. La norme ERC-4626 facilite le suivi et la gestion, garantissant transparence et flexibilité.

Les principaux atouts de Swell Earn sont la gestion automatisée des investissements DeFi, la réduction du risque par diversification, et la préservation de la liquidité via des tokens ERC-4626 échangeables. Ce dispositif permet de générer des revenus passifs sans gestion active de portefeuille ou expertise technique, rendant le staking ETH avec Swell plus simple et performant.

Tokenomics de SWELL

Le token SWELL est le jeton de gouvernance de la DAO Swell, permettant à la communauté de piloter les décisions et l'évolution du protocole. Les détenteurs participent aux votes sur les propositions majeures, telles que la structure des incitations, les allocations de trésorerie ou le choix des opérateurs de nœuds.

Chaque SWELL offre un pouvoir de vote sur la plateforme Snapshot, influant sur les décisions concernant les frais de staking, la distribution des récompenses ou les partenariats stratégiques. Ce modèle garantit que le développement du protocole reste aligné sur la vision collective de la communauté.

En plus de la gouvernance, les SWELL peuvent être restakés sur des plateformes comme EigenLayer, renforçant la sécurité du protocole tout en générant des récompenses additionnelles. Ce mécanisme apporte une utilité supplémentaire aux détenteurs, tout en contribuant à l'architecture sécuritaire de Swell.

L'offre maximale de SWELL est de 10 milliards de tokens, répartis pour soutenir le développement à long terme de l'écosystème : 35 % à la communauté via des initiatives comme Voyage (8,5 %) et les campagnes Wavedrop pour encourager la décentralisation ; 25 % à l'équipe, avec une période d'acquisition de 36 mois ; 25 % au financement privé, avec une acquisition de 30 mois ; et 15 % à la Fondation pour soutenir le développement produit, l'expansion Layer 2 et la croissance de l'écosystème.

Présentation de Swell L2

Swell L2 est un rollup innovant reposant sur Ethereum et le mécanisme Proof of Restake (PoR). Cette solution Layer 2 permet de réutiliser les actifs stakés pour sécuriser des infrastructures supplémentaires et des services, offrant des récompenses optimisées tout en améliorant la scalabilité et la sécurité du réseau.

L'innovation principale de Swell L2 réside dans la maximisation de l'efficacité du capital. Les tokens stakés, tels que swETH, rswETH et swBTC, peuvent être restakés pour d'autres usages, sécurisant à la fois la couche principale Ethereum et validant des applications décentralisées additionnelles grâce au PoR.

Les Actively Validated Services (AVS) sont essentiels à l'écosystème Swell L2 : services décentralisés comme les oracles, bridges et autres infrastructures critiques, incubés dans l'environnement Swell L2. Ce soutien favorise l'innovation et garantit la fiabilité des services DeFi.

Grâce à PoR et à l'intégration AVS, les utilisateurs peuvent restaker leurs actifs pour obtenir des récompenses supplémentaires sans perte de liquidité. Ce modèle dynamique maximise l'efficacité du capital tout en offrant flexibilité aux détenteurs de Swell ETH.

La plateforme propose également des environnements de test sécurisés pour les développeurs, favorisant l'expérimentation autour du restaking et des AVS. De nombreux projets ont rejoint l'écosystème, offrant aux participants des opportunités via différents partenariats et encourageant la croissance communautaire.

Les utilisateurs bénéficient ainsi de récompenses accrues via le restaking AVS, d'une scalabilité et d'une sécurité renforcées grâce au Layer 2, et d'opportunités de participer à des projets DeFi émergents. En soutenant les AVS, ils contribuent directement à la sécurité et au développement des protocoles décentralisés, tout en optimisant les rendements sur leurs actifs stakés grâce à Swell ETH.

Conclusion

Swell marque une avancée notable pour rendre le staking Ethereum plus accessible et rentable. En supprimant les contraintes habituelles, telles que les seuils minimaux et la complexité technique, Swell démocratise l'accès aux récompenses et renforce la décentralisation et la sécurité du réseau. Son approche du liquid staking, du restaking et de l'optimisation via Earn offre des options flexibles pour valoriser ses actifs.

L'arrivée de Swell L2 et du mécanisme Proof of Restake amplifie ces atouts, améliorant l'efficacité du capital et soutenant le développement d'infrastructures décentralisées via les Actively Validated Services. Que l'on détienne de l'Ethereum ou du Bitcoin, Swell propose des solutions complètes pour s'impliquer dans la DeFi tout en générant des récompenses de staking. Avec la dynamique des innovations et des partenariats, Swell ETH et ses produits associés facilitent l'intégration de nouveaux utilisateurs dans la finance décentralisée, contribuant à l'adoption et à la maturité de l'écosystème crypto.

FAQ

Qu'est-ce que Swell et comment simplifie-t-il le staking sur Ethereum ?

Swell est un protocole de liquid staking non-custodial qui supprime les barrières classiques du staking Ethereum : il permet de staker tout montant d'ETH sans minimum de 32 ETH ou expertise technique de validateur. Les utilisateurs reçoivent des tokens swETH représentant leurs dépôts et récompenses, toujours liquides et utilisables sur les plateformes DeFi, tout en générant des rendements de staking.

Comment Swell ETH génère-t-il des récompenses pour les utilisateurs ?

Swell ETH offre des récompenses via plusieurs mécanismes : le staking d'ETH génère des tokens swETH qui s'apprécient automatiquement au fil des récompenses, sans réclamation manuelle. De plus, le swETH peut être placé dans les coffres Earn de Swell pour optimiser les rendements via des stratégies automatisées sur les protocoles DeFi, ou être restaké en rswETH sur EigenLayer pour des performances accrues.

Qu'est-ce que Swell L2 et quels bénéfices apporte-t-il aux stakers ETH ?

Swell L2 est un rollup Layer 2 basé sur Proof of Restake (PoR) permettant le restaking des tokens swETH, rswETH et swBTC pour sécuriser des infrastructures supplémentaires, appelées Actively Validated Services (AVS). Ce dispositif offre aux stakers des récompenses accrues via plusieurs sources, optimise l'efficacité du capital, tout en préservant la liquidité et la sécurité des actifs.