Quelle est l’influence des Market Makers sur la liquidité des crypto-monnaies et les flux de capitaux en 2025 ?

Les market makers détiennent plus de 9 milliards de dollars d’actifs sur les principales plateformes

Le secteur des cryptomonnaies s’est considérablement transformé, les market makers étant désormais indispensables à la liquidité sur les plateformes d’actifs numériques. En 2025, les principaux market makers crypto totalisent plus de 9 milliards de dollars d’actifs répartis sur les grandes plateformes, illustrant la croissance soutenue de l’infrastructure du marché soutenant l’écosystème des actifs numériques.

Les principaux acteurs du secteur, tels que Jump Trading et Wintermute, s’appuient sur des stratégies de trading algorithmique pour garantir l’efficacité des marchés crypto. Leur rôle ne se limite plus à la liquidité ; ils proposent aussi la gestion de portefeuille, des stratégies de trading et des solutions de conservation d’actifs.

La taille des actifs détenus par ces market makers confirme leur rôle central au sein de l’écosystème crypto, valorisé à 4 000 milliards de dollars. À mesure que le marché gagne en maturité, ces sociétés spécialisées stabilisent les environnements de trading en réduisant le slippage et en renforçant la découverte des prix. Leur présence est désormais essentielle pour l’accès institutionnel aux marchés d’actifs numériques, créant un pont entre la finance traditionnelle et l’univers crypto.

Les flux nets sur les plateformes d’échange dévoilent les réallocations de capital des market makers

Les flux nets des market makers (MM) sur les plateformes d’échange sont des indicateurs stratégiques pour l’allocation de capital sur les marchés crypto. Ces mouvements reflètent les ajustements de position des professionnels de la liquidité en fonction de la conjoncture, avec un effet immédiat sur la liquidité disponible. L’analyse des flux MM pour des tokens comme MOMOFUN (MM) livre aux investisseurs des informations précieuses sur le sentiment institutionnel et les tendances de prix potentielles.

Les recherches montrent que les market makers basculent rapidement entre des positions nettes longues et courtes, ce qui traduit des changements de direction fréquents et des engagements de capital variables. Ce comportement s’avère particulièrement marqué lors des épisodes de volatilité, comme le révèle la performance récente du prix de MM :

L’influence des market makers est particulièrement marquée lors de mouvements de prix importants. Les données montrent que, face à une pression vendeuse sur un actif isolé comme MM, les market makers apportent de la liquidité. En revanche, lors de corrections généralisées touchant plusieurs actifs simultanément, ils deviennent souvent consommateurs de liquidité, laissant les traders les plus lents combler le manque. Ce schéma explique les variations du volume de trading quotidien de MM, qui atteint 3 059 533 dollars, selon les stratégies adoptées par les market makers.

La concentration des avoirs parmi les 10 principales adresses atteint 30 à 60 % pour les nouveaux tokens

L’un des indicateurs les plus significatifs pour les nouveaux tokens crypto est la distribution des richesses. Les analyses récentes de la blockchain montrent que les nouveaux tokens présentent une forte concentration des avoirs : les 10 premières adresses détiennent généralement entre 30 % et 60 % de l’offre totale. Ce phénomène est une constante du paysage crypto en 2025, particulièrement manifeste avec des tokens comme MOMOFUN (MM).

L’analyse de la répartition des richesses met en lumière une centralisation préoccupante :

Cette concentration reproduit les conclusions des études blockchain plus globales, où les 100 premières adresses sur différents réseaux contrôlent en moyenne 39,39 % des richesses. Le token MOMOFUN en est l’exemple : 7,8 milliards de tokens circulent sur une offre totale de 30 milliards.

Ce phénomène de concentration engendre des risques majeurs, comme observé lors du ralentissement du marché crypto au troisième trimestre 2025 suivi de la reprise post-élections. Quand les « whales » commencent à céder leurs positions, la stabilité des prix est fortement affectée. Selon le Crypto Wealth Report 2025 de Henley & Partners, cette tendance concerne aussi les cryptomonnaies établies, mais dans une moindre mesure que les nouveaux tokens. Les plateformes Gate constatent ce schéma de concentration sur chaque nouvel actif lancé, en faisant un indicateur clé pour l’évaluation du risque sur les cryptomonnaies émergentes.

Les investisseurs institutionnels renforcent leur exposition aux cryptos via ETF et ETP

En 2025, les investisseurs institutionnels augmentent nettement leur exposition aux cryptomonnaies à travers ETF et ETP, portés par l’évolution réglementaire et la confiance croissante dans le marché. Les ETP Bitcoin Bitcoin séduisent massivement les institutionnels, représentant près de 70 % de la base de détenteurs institutionnels du plus grand ETF aurifère mondial (SPDR Gold Shares) en moins d’un an, malgré les 20 ans d’antériorité et les 97 milliards de dollars d’actifs sous gestion de GLD.

La tendance se confirme dans les déclarations réglementaires :

Les ETF sur les altcoins ouvrent un nouveau marché, et les analyses indiquent qu’ils pourraient attirer un flux institutionnel significatif, même si certains grands acteurs restent prudents. L’avancée du CLARITY Act au Congrès est à surveiller, car elle offrirait un cadre structurel essentiel pour les marchés au comptant, base de ces ETF.

L’accroissement rapide des actifs sous gestion dans les ETF crypto, IBIT représentant à lui seul près de la moitié des actifs des ETF crypto américains, témoigne du choix des institutionnels pour des produits réglementés, liquides et dotés d’une forte activité d’options pour accéder au secteur.

FAQ

Qu’est-ce que mm crypto ?

MM Crypto est une chaîne YouTube reconnue, dédiée au trading de cryptomonnaies et à l’analyse des marchés, avec plus de 500 000 abonnés. Elle est animée par Christopher Jaszczynski, également cofondateur de la société de conseil blockchain MMConsult.

Quel est le nom du token de Melania Trump ?

Le token de Melania Trump porte le nom $MELANIA. Il a été lancé en tant que meme coin en 2025.

Qu’est-ce qu’un token mm ?

Un token MM est une cryptomonnaie décentralisée sur la blockchain Ethereum, utilisée en DeFi pour le prêt et la génération de rendement. Il fonctionne grâce à un smart contract sur Uniswap.

Quel est le nom du token associé à Elon Musk ?

Elon Musk ne dispose pas de sa propre cryptomonnaie. Il est cependant fortement associé à Dogecoin (DOGE), qu’il qualifie régulièrement de « crypto du peuple ».