Quels sont les signaux majeurs à surveiller sur les marchés des produits dérivés crypto en 2025 ?

L’open interest sur les contrats à terme crypto atteint un record de 50 milliards $ en 2025

En 2025, le marché des contrats à terme sur cryptomonnaies a connu une croissance spectaculaire, l’open interest franchissant pour la première fois le seuil historique de 50 milliards $. Cette envolée traduit une évolution majeure des dynamiques de marché par rapport aux années passées et témoigne de la maturité croissante du secteur, portée par l’adoption institutionnelle au sein de l’univers des actifs numériques.

Avalanche (AVAX) figure parmi les principaux moteurs de cette progression, en dépit de la volatilité de son prix tout au long de l’année 2025. Alors que l’AVAX a chuté de 30,97 $ début octobre à 15,5 $ aujourd’hui, l’activité des contrats à terme liés à cet actif s’est intensifiée. Ce paradoxe illustre l’attitude des traders, qui couvrent activement leurs positions ou spéculent sur les mouvements futurs dans un contexte incertain.

La hausse de l’open interest sur les contrats à terme coïncide avec d’importantes évolutions du marché crypto, telles que la clarification réglementaire dans les grandes juridictions et l’élargissement de l’offre de produits à terme par les bourses réglementées. En 2025, Gate a considérablement renforcé son portefeuille de produits dérivés, introduisant de nouveaux types de contrats qui séduisent à la fois particuliers et institutionnels. Les données montrent qu’environ 35 % de l’open interest actuel provient d’investisseurs institutionnels, illustrant la transformation du marché des dérivés sur cryptomonnaies.

Les taux de financement révèlent un climat haussier, avec une moyenne quotidienne de 0,03 %

Les taux de financement sur les contrats à terme perpétuels AVAX demeurent positifs, confirmant l’optimisme des traders malgré la récente volatilité du prix. Un taux de financement moyen de 0,03 % par jour indique que les détenteurs de positions longues acceptent de s’acquitter d’une prime afin de conserver leur exposition haussière.

Ce sentiment persiste alors même que l’AVAX a fortement corrigé, passant de 30,97 $ le 2 octobre à 15,5 $. L’analyse de marché fait ressortir la corrélation entre taux de financement et évolution des prix :

Le maintien de taux de financement positifs malgré une chute de 50 % du prix de l’AVAX montre que les investisseurs institutionnels conservent leur confiance dans le potentiel de l’actif à long terme. Cette confiance est renforcée par la constance des volumes d’échange, même en présence d’indicateurs de peur sur le marché. Pour les traders expérimentés, ce décalage entre les prix et le sentiment sur les dérivés est souvent interprété comme un signal potentiel d’accumulation avant un mouvement d’ampleur.

Le ratio put/call des options Bitcoin chute à 0,5, signe d’un net optimisme

Les dernières données de marché mettent en évidence un basculement du sentiment sur les options Bitcoin, avec un ratio put/call tombant à 0,5. Ce paramètre traduit le positionnement des opérateurs : ils anticipent une hausse plutôt qu’un risque de baisse. Un ratio inférieur à 1,0 indique en effet un biais haussier, les options d’achat (call) l’emportant sur les options de vente (put).

La baisse du ratio coïncide avec des mouvements notables sur d’autres marchés crypto. Par exemple, Avalanche (AVAX) a affiché de fortes variations ces derniers mois, reflétées dans les données suivantes :

Malgré la récente sous-performance d’AVAX, le marché des options Bitcoin indique une tout autre tendance. Les institutionnels et market makers affichent leur confiance dans les perspectives de court terme des cryptomonnaies. L’analyse historique révèle que, lors de précédents épisodes où le ratio put/call de Bitcoin chutait à ces niveaux, le prix progressait dans près de 68 % des cas sur un horizon de 30 jours. Ce schéma confirme que les acteurs professionnels anticipent une reprise du marché, même dans un contexte de performances disparates selon les actifs et les périodes.

Les liquidations reculent de 30 % sur un an, preuve de la maturité du marché

Le marché des cryptomonnaies affiche des signes tangibles de maturation, comme en témoigne la forte diminution des liquidations forcées. Les données révèlent une baisse de 30 % des liquidations par rapport à l’an dernier, reflet d’une gestion du risque mieux maîtrisée tant par les traders que par les institutions.

Cette évolution favorable s’explique par plusieurs facteurs structurants de l’écosystème crypto :

L’écosystème Avalanche (AVAX) contribue à cette tendance par son infrastructure performante, permettant des transactions rapides même en période de volatilité. La finalité en 1 seconde des opérations AVAX offre aux investisseurs une réactivité optimale et réduit les risques de liquidation forcée.

La baisse du taux de liquidation s’accompagne d’une stabilité accrue du marché, alors même qu’AVAX a perdu 53,2 % sur un an. Cette situation paradoxale montre que les intervenants ont adopté des stratégies de gestion sophistiquées, même lors de longues phases baissières. Les données illustrent ainsi un écosystème évoluant vers des pratiques de trading durables et une gestion du risque professionnelle.

FAQ

L’AVAX est-il un investissement pertinent ?

Oui, l’AVAX présente un potentiel solide. Sa technologie blockchain innovante et l’expansion de son écosystème positionnent AVAX pour une croissance marquée dans les prochaines années.

L’AVAX peut-il atteindre 100 $ ?

Oui, AVAX dispose du potentiel pour atteindre 100 $. Avec l’essor de son écosystème et ses avancées technologiques, AVAX pourrait atteindre cet objectif dans les années à venir, notamment grâce à la progression globale du marché crypto et à l’adoption renforcée de la blockchain.

Qu’est-ce qu’AVAX ?

AVAX est la cryptomonnaie native de la blockchain Avalanche, conçue pour des transactions rapides, peu coûteuses et la création de smart contracts dans la finance décentralisée (DeFi) et les applications Web3.

L’AVAX a-t-il un avenir ?

Oui, AVAX possède de réelles perspectives. Sa technologie innovante, la croissance de son écosystème et son adoption croissante lui confèrent un fort potentiel d’appréciation à long terme sur le marché crypto.