Tous ceux qui tradent des contrats connaissent bien ce sentiment de frustration : tu analyses parfaitement la direction, le prix part exactement comme tu l’avais anticipé, mais le solde du compte ? Il dégringole comme sur un toboggan. Tu te dis que tu n’as pas de chance, alors qu’en réalité, tu t’es juste fait avoir par les règles du marché.

Je me souviens encore de cette leçon douloureuse sur les positions longues ETH. Rien que d’y penser, j’en ai encore mal. À l’époque, je croyais dur comme fer à l’arrivée du bull market, donc j’ai tout misé en long. Le prix a vraiment suivi, grimpant en flèche, les gains latents sont passés de 1 500 à 5 000 dollars. J’étais surexcité, je me voyais déjà doubler la mise. Et puis, soudain, une grosse bougie rouge est tombée comme une lance, a déclenché le stop-loss et mon capital s’est évaporé en un instant. Quand j’ai réalisé ce qui venait de se passer, le marché avait déjà rebondi et je ne pouvais qu’observer, hébété, tous ces messages de liquidation forcée à l’écran.

C’est seulement après que j’ai compris : les contrats à terme, ce n’est absolument pas un jeu où il suffit d’avoir raison sur la direction pour gagner facilement. Ce qui fait la différence, c’est ta compréhension des règles, ta gestion du rythme et ta capacité à garder ton sang-froid. Tu crois parier sur la hausse ou la baisse ? Faux : tu te bats en réalité contre le niveau de liquidation, les frais de financement, le slippage — toutes ces lames invisibles. Le marché ne t’empêche pas de gagner, mais il a déjà creusé tous les pièges : tu veux encaisser dès que tu gagnes un peu, mais à la moindre perte, tu te fais liquider.

Ceux qui parviennent réellement à un profit stable ont déjà tout compris : ils ne se fient pas à leur intuition, mais calculent les probabilités ; ils ne courent pas après les hausses ou les baisses, mais gèrent leur position. Avant d’entrer en position, la première question n’est pas « combien je peux gagner », mais « combien je peux perdre au maximum ».

Ce n’est qu’après avoir perdu 80 000 de capital que j’ai vraiment compris ce vieil adage : sur les contrats, ce qui compte, ce n’est pas l’instinct, mais la rationalité et le respect des règles. Aujourd’hui, à chaque prise de position, je calcule d’abord les risques, fini les rêves de fortune du jour au lendemain ; je me concentre juste sur la survie. Car sur ce marché, il faut d’abord survivre avant de pouvoir parler de gains.

Beaucoup de gens ne manquent pas d’efforts, seulement de méthode. Tu n’es pas incapable, tu n’as juste pas encore percé les règles.