La nuit dernière, le marché américain a émis trois signaux consécutifs, mais de nombreux investisseurs n'ont pas encore réagi.

Commençons par les données sur l'emploi de l'ADP. Les nouveaux emplois ont diminué de 32 000, une baisse qui dépasse effectivement les attentes. Logiquement, lorsque les données économiques s'affaiblissent, le marché parie sur une baisse des taux de la Fed, mais il est intéressant de noter que les anticipations de baisse des taux se sont en fait resserrées. Il se cache peut-être ici une logique de jeu plus complexe.

Ce qui mérite encore plus d'attention, ce sont les changements au niveau politique. Trump a récemment laissé entendre que, s'il revenait à la Maison-Blanche, il pourrait remanier la direction de la Fed, voire confier au secrétaire au Trésor Bessent la direction du comité de décision économique. Qu'est-ce que cela signifie ? L'orientation de la politique monétaire pourrait passer de la "maîtrise de l'inflation" au "soutien de la croissance". Si les anticipations de relance monétaire augmentent, les flux de capitaux pourraient changer de manière significative.

Parallèlement, le président de la SEC a déclaré publiquement que l'avancée des lois relatives aux crypto-monnaies allait s'accélérer. Ce ne sont pas de simples paroles. Polymarket a rouvert son accès aux utilisateurs américains, un ETF spot Solana a discrètement été lancé ; en reliant ces actions, on peut voir une tendance claire : la conformité est en train de s'accélérer.

Prenons un autre angle pour comprendre la situation actuelle : l'économie américaine montre en surface certains signes de faiblesse, mais elle prépare en réalité le terrain pour l'institutionnalisation du marché crypto. Assouplissement réglementaire, attentes sur la liquidité, reconnaissance de la légalité — ces trois dimensions progressent en parallèle. Beaucoup continuent de se focaliser sur la volatilité à court terme des prix, alors qu'en réalité, l'enjeu majeur est déjà contenu dans ces signaux politiques.

Que faire alors ?

Ne restez pas rivé sur les graphiques intraday, anxieux. Ce qui compte désormais, c'est de se positionner à l'avance — identifier les actifs qui bénéficient d'anticipations réglementaires ou susceptibles de voir arriver un ETF spot, puis patienter sereinement.

Ne vous agitez pas inutilement. Quand la tendance est incertaine, il vaut mieux ne rien faire que de trop bouger ; mieux vaut se préparer à l'avance que de courir après la hausse ou de vendre dans la panique.