Polymarket montre que la probabilité que la Fed baisse les taux d’intérêt en décembre est de 93 %, et que le sentiment du marché est élevé. Mais avez-vous remarqué un autre chiffre ? La probabilité d'« aucune baisse des taux d’intérêt » en janvier prochain est montée à 68 %.

Cet ensemble de données mérite d’être méfiant. Si les taux d’intérêt sont vraiment baissés en décembre, cela ne fera que répondre aux attentes du marché – l’arrivée de bonnes nouvelles signifie souvent que les bonnes nouvelles sont épuisées. Immédiatement après janvier, il y a de fortes chances que les attentes de liquidité se refroidissent rapidement. Ce rythme « adoucir d’abord puis serrer » n’est pas compatible avec les positions à fort levier ni les altcoins.

En regardant la fin de 2021, le marché s’attendait généralement à ce que le ralentissement se poursuive. En conséquence, la politique de la Fed a soudainement changé, et un grand nombre de positions à effet de levier ont été liquidées. Cette fois, le scénario sera peut-être plus subtil : créer un sentiment de sécurité avec une baisse de taux en décembre, puis briser l’illusion avec une pause en janvier. Si la position du réveillon n’est pas préparée, il est facile de se blesser lors du renversement attendu.

Quelques idées pour faire face à vos références :

Contrôlez les multiples de levier, en particulier les positions du réveillon du Nouvel An. La volatilité du marché peut être plus volatile que prévu.

Priorisez l’allocation des actifs anti-volatilité. Les spots BTC et ETH sont relativement stables, donc ne quittez pas facilement le marché à cause des fluctuations à court terme.

Gardez quelques réserves de liquidités. Si l’inversion attendue déclenche un recul, cela pourrait être une fenêtre pour une disposition basse.

Le marché ne vous distribue jamais toutes les cartes. Cela montre souvent la partie qui veut vous faire croire. Les vrais traders sont vigilants lorsqu’ils sont optimistes et cherchent des opportunités lorsqu’ils sont pessimistes.

Les attentes de baisse des taux d’intérêt ont été prises en compte la plupart du temps, et il est désormais plus important de prêter attention aux changements imprévus. Ce n’est qu’en faisant un bon travail de contrôle des risques que nous pouvons prendre un pied solide dans l’incertitude.