Le Japon renforce les règles sur la cryptographie avec un changement majeur vers une supervision similaire à celle des valeurs mobilières

Source : ETHNews Titre original : Le Japon renforce ses règles crypto avec un changement majeur vers une supervision de type valeurs mobilières Lien original : Le Japon prépare l’une de ses refontes réglementaires crypto les plus importantes à ce jour. L’Agence des services financiers (FSA) prévoit de sortir les actifs numériques du cadre actuel de la loi sur les services de paiement (PSA) et de les placer sous la loi sur les instruments financiers et les marchés (FIEA), beaucoup plus stricte.

Cette transition classerait les cryptomonnaies davantage comme des produits financiers traditionnels et marque une étape décisive vers une meilleure protection des investisseurs, une transparence accrue et une application beaucoup plus rigoureuse.

Les changements devraient être officialisés dans un projet de loi soumis au parlement en 2026, établissant une nouvelle orientation pour la supervision des marchés d’actifs numériques au Japon.

L’FSA japonaise propose de déplacer la régulation crypto du PSA à la FIEA pour renforcer la divulgation d’informations, réglementer les IEO et cibler les plateformes non enregistrées. Le nouveau cadre obligerait les échanges à divulguer les détails des émetteurs et à réaliser des audits de code indépendants, tandis que les émetteurs devront révéler leur identité.

Exigences accrues en matière de divulgation et de transparence

Le nouveau cadre FIEA introduit des attentes nettement plus élevées pour les échanges et les émetteurs de tokens :

Amélioration de la divulgation par les plateformes

Les plateformes proposant des Offres Initiales en Échange (IEOs) devront publier une documentation détaillée avant la vente. Ces divulgations devront inclure l’identité de l’équipe du projet, des explications sur l’infrastructure blockchain, et des avertissements transparents concernant les risques de volatilité des prix.

Identification des émetteurs

Indépendamment des revendications de décentralisation, les équipes de projet devront révéler qui est responsable de l’émission du token, du cadre d’allocation et du modèle de distribution. L’FSA vise à éliminer les émetteurs anonymes opérant sans responsabilité.

Audits de code par des tiers

Tous les IEOs exigeront désormais des audits de sécurité indépendants pour confirmer que les contrats intelligents et le code du projet respectent des standards minimaux de sécurité et de fonctionnalité.

Nouvelles règles contre le délit d’initié ciblant l’abus de marché

Une composante majeure de cette refonte est l’introduction d’interdictions explicites contre le délit d’initié pour les cryptomonnaies.

Les individus ayant accès à des informations non publiques importantes — telles que des décisions internes, des listes de tokens à venir ou des changements affecting la valeur du marché — se verront interdits de trader avec ces informations.

Les sanctions selon la FIEA devraient ressembler à celles utilisées pour la fraude boursière, marquant un changement radical par rapport au régime crypto précédent du Japon.

Pouvoirs renforcés d’application pour les régulateurs

Le transfert de la supervision crypto vers la FIEA donne aux autorités japonaises un ensemble d’outils d’application considérablement élargi :

• La FSA et la (SESC) auront le pouvoir de poursuivre des sanctions plus sévères contre les opérateurs non enregistrés.
• Les régulateurs pourront émettre des injonctions d’urgence contre les plateformes non conformes.
• Le cadre éloignera le Japon de son modèle de self-regulation basé sur l’industrie pour passer à une supervision directe menée par le gouvernement.

Cela rapproche le Japon des tendances réglementaires mondiales, où les actifs numériques relèvent de plus en plus de cadres de type valeurs mobilières.

Réformes fiscales potentielles pour les investisseurs crypto

La reclassification pourrait également ouvrir la voie à un nouveau système fiscal crypto simplifié.

Le Japon envisage d’instaurer un taux d’imposition fixe de 20 % sur les gains en crypto, correspondant au taux appliqué au trading d’actions.

Ce serait une amélioration majeure par rapport à la structure actuelle, où les profits en crypto peuvent être taxés jusqu’à 55 %, selon le niveau de revenu.

Une telle évolution pourrait rendre le Japon plus attractif pour les traders et les entreprises Web3 recherchant une clarté réglementaire et un environnement fiscal compétitif.