Une opération récente d’un trader actif en cryptomonnaies a suscité pas mal d’attention. Selon les données on-chain, ce trader a de nouveau déposé 1,2 million d’USDC sur Hyperliquid il y a 11 heures, puis a ouvert une position longue sur ETH avec un effet de levier de 25x, à un prix d’entrée de 2925 dollars, avec un prix de liquidation fixé à 2721 dollars. La taille actuelle de la position atteint 12,9 millions de dollars.

D’un point de vue financier, ce portefeuille affiche actuellement une perte flottante de 42 000 dollars. Mieux encore, au cours de la dernière semaine, ce compte a accumulé une perte totale de jusqu’à 3 millions de dollars. Dans ce contexte, le trader a récemment subi une liquidation forcée de sa position longue sur ETH hier, mais a choisi de continuer à prendre des positions longues aujourd’hui. Cette persévérance dans le trading peut facilement alimenter des discussions sur le marché — certains traders envisagent même de suivre la tendance à l’envers.

Ce cas illustre la complexité de la psychologie de trading et de la gestion des risques dans un environnement à effet de levier élevé. L’accumulation continue de positions et l’absence de stop-loss proviennent souvent d’une confiance excessive dans la direction du marché ou d’un dilemme psychologique. Pour les observateurs, ce type de trajectoire de transactions publiques de grande envergure devient une fenêtre pour analyser le comportement des acteurs du marché.