Les tendances des cryptomonnaies à suivre en 2026

编译：白话区块链

Le domaine des investissements cryptographiques continue de s’élargir, mais les capitaux deviennent de plus en plus sélectifs. La concurrence en matière de liquidité ne concerne plus seulement un nombre croissant de tokens, mais inclut également des actions cryptographiques liées aux activités d’actifs numériques, ainsi que des actions tokenisées introduites dans la chaîne pour exposer des participations.

Source : Coin Metrics Network Data Pro

La domination du Bitcoin atteindra environ 64 % en 2025, enregistrant son niveau le plus élevé depuis avril 2021. Parallèlement, la capitalisation totale des altcoins reste inférieure aux sommets précédents du cycle (environ 1,1 billion de dollars), et les 10 principales classes d’actifs dans ce segment (hors stablecoins et dérivés on-chain) représentent environ 73 % de la valeur.

En perspective, avec l’expansion de l’univers d’investissement et la maturation du marché, les capitaux pourraient se concentrer davantage sur des actifs plus liquides et établis. Ces actifs présentent généralement des fondamentaux plus clairs, une structure de token plus robuste et une adéquation produit-marché prouvée, plutôt qu’une exposition large aux risques.

Une intégration accrue avec les marchés de capitaux

Avec les ETF et les trésoreries d’entreprise consolidés en canaux de demande structurés, l’intégration entre cryptomonnaies et marchés de capitaux s’approfondit, remodelant la manière dont les fonds institutionnels entrent sur le marché et influencent le secteur cryptographique.

Actuellement, les ETF spot Bitcoin détiennent environ 1,36 million de BTC (environ 6,8 % de l’offre actuelle), avec une gestion d’actifs (AUM) dépassant 150 milliards de dollars, ce qui atténue efficacement la pression de vente des détenteurs à long terme. Ethereum et Solana montrent des dynamiques similaires. Dans un contexte de hausse de la dette américaine, de renforcement de l’or et de trajectoire de politique monétaire, la demande pour des réserves de valeur non souveraines comme Bitcoin continue de soutenir. Par conséquent, la participation institutionnelle via les ETF spot pourrait passer d’une adoption précoce à une base de distributeurs plus profonde, incluant les comptes de retraite et les grands gestionnaires d’actifs.

Source : Coin Metrics Network Data Pro

Le rendement de staking (Native Yield) des tokens de réseaux Proof of Stake (PoS) représente la prochaine étape de cette intégration. De la demande de staking d’Ethereum par BlackRock à la stratégie de trésorerie pour les actifs stakés, tout indique un avenir combinant la valorisation du capital et les revenus on-chain, faisant de l’exposition cryptographique une composante productive et génératrice de revenus dans les portefeuilles institutionnels.

L’émergence des super applications et des banques cryptographiques

Les plateformes d’échange et les fintechs convergent à partir de différents points de départ pour former des super applications cryptographiques en stack complet. Coinbase en est un exemple emblématique, avec ses revenus issus d’abonnements et de services ayant augmenté de plus de 7 fois depuis 2021, et ses activités s’étendant au-delà du trading vers des intérêts sur stablecoins, récompenses de staking, revenus de Base L2 et produits financiers tokenisés. Robinhood et Kraken s’avancent dans la tokenisation d’actions, les marchés de prédiction et la finance décentralisée intégrée, illustrant la tendance de verticalisation des modèles commerciaux cryptographiques.

Source : Rapport trimestriel de Coinbase

Par ailleurs, les entreprises natives du secteur cryptographique accèdent à une infrastructure financière traditionnelle plus approfondie. En décembre, cinq sociétés (Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos) ont obtenu une approbation conditionnelle pour une licence de banque de fiducie nationale, leur permettant d’accéder directement au système de paiement de la Réserve fédérale et d’intégrer plus étroitement le système bancaire.

Les stablecoins comme colonne vertébrale de l’adoption on-chain

En 2025, la taille des stablecoins atteindra 300 milliards de dollars, avec une croissance de plus de 150 % du volume des transactions de transfert. La loi GENIUS, adoptée récemment, renforce le lien entre le dollar numérique et les obligations du Trésor américain, consolidant leur rôle en tant que couche de distribution du dollar. Cela a déclenché une nouvelle vague d’accès pour les acteurs traditionnels, les sociétés de paiement et les entreprises natives du secteur cryptographique, tout en intensifiant la compétition à tous les niveaux, de l’émission à la compensation en passant par le paiement.

Source : Coin Metrics Network Data Pro

Les coûts de transaction sur les principales blockchains se réduisent à moins d’un cent (moins de 1 cent USD), libérant une nouvelle échelle d’adoption. Les transferts de petits stablecoins inférieurs à 1000 dollars ont triplé en volume annuel, dépassant les 10 millions de transactions. Avec une intégration plus profonde avec les systèmes traditionnels, les stablecoins pourraient s’étendre davantage dans des domaines tels que les transferts transfrontaliers, les paiements B2C et B2B, les micro-paiements et les produits d’épargne. Les stablecoins deviennent la pierre angulaire de la prochaine phase d’activité économique sur la chaîne.

La tokenisation vers une échelle productive

La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) passe de la phase expérimentale à la phase productive. La DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) a obtenu l’autorisation de la SEC pour tokeniser sur blockchain publique le Russell 1000, des ETF et des obligations d’État. Galaxy a réalisé la tokenisation d’actions sur Solana, tandis que Robinhood et Backed Finance ont introduit plus de 400 actions américaines sur la chaîne.

Source : Rapport « 2025 Digital Asset Report » publié conjointement par Talos et FactSet

L’étendue de la migration d’actifs vers la blockchain continue de s’élargir, comprenant :

• Des fonds monétaires de JPMorgan, BlackRock et Franklin D. D.
• Des obligations d’État tokenisées en tant que solution de rendement alternative.
• Des marchandises telles que l’or, d’une valeur de 3,5 milliards de dollars.
• Divers actions (de l’émission native aux contrats perpétuels).

La clarté réglementaire, la maturité technologique et la participation institutionnelle se mettent en place progressivement, préfigurant une accélération complète du processus de tokenisation en 2026.

Lien vers l’article : https://www.hellobtc.com/kp/du/12/6174.html

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