Plus de 120 000 traders contraints de liquider ! Le président de la SEC enflamme le marché, la monnaie virtuelle "s'envole du jour au lendemain" ! Une "menace mortelle" émerge, quel est l'impact ?

La monnaie virtuelle repart à la hausse
Hier soir, le marché des monnaies virtuelles a continué d'exploser, Bitcoin dépassant brièvement 96 500 $ ce matin, et Ethereum atteignant 3 380 $. D'autres cryptomonnaies ont également connu des hausses collectives.
Alors, que s'est-il exactement passé ? Les analystes pensent qu'il y a trois raisons principales : Premièrement, le 12, le président de la SEC Paul Atkins a déclaré sur la plateforme sociale X que cette semaine est cruciale pour l'industrie des cryptomonnaies. Le Congrès s'apprête à moderniser les marchés financiers du 21e siècle. Deuxièmement, la demande institutionnelle a été réactivée. Troisièmement, la récente performance du dollar américain a été quelque peu hésitante.
Par ailleurs, certains analystes estiment également que récemment, Bitcoin s'est décorrélé pour la première fois de l'offre M2 mondiale. Derrière cela pourrait se cacher une menace mortelle : l'informatique quantique. On pense que les ordinateurs quantiques ont la capacité de casser le chiffrement des cryptomonnaies, et les premiers portefeuilles blockchain sont particulièrement vulnérables.
Hausse collective
Le marché des monnaies virtuelles, longtemps inactif, a soudainement repris de la vigueur hier soir, s'envolant en flèche. Bitcoin a brièvement dépassé 96 500 $ ce matin. Ethereum a augmenté de près de 8 %. Au cours des 24 dernières heures, un total de 121 715 personnes dans le monde ont été liquidées, avec un montant total de liquidation de $685 millions.
En plus des données économiques, Ryan Rasmussen, responsable de la recherche chez Bitwise, a également déclaré que l'instabilité de l'environnement politique et économique mondial est devenue un catalyseur pour Bitcoin, notamment l'effondrement de la monnaie iranienne et la situation politique et économique au Venezuela. De plus, le Département de la Justice américain a récemment lancé une enquête sur le président de la Réserve fédérale Powell, ce qui est également considéré comme un facteur influençant le sentiment du marché. Mais il y a trois raisons principales :
Premièrement, la régulation a été déclenchée.
Des rapports externes de Barron's, Bitcoin News, et d'autres indiquent que le président du comité bancaire du Sénat, Tim Scott, a publié le 13, un projet de loi mis à jour sur la "Clarté du marché des actifs numériques" (CLARITY), qui devrait être soumis plus tard cette semaine pour un examen détaillé. Cette législation, qui concerne la structure du marché des cryptomonnaies, vise à établir des règles claires pour les actifs numériques, à protéger les investisseurs particuliers, à garantir l'innovation future et à sauvegarder la sécurité nationale.
Paul Atkins a déclaré sur la plateforme sociale X : "Cette semaine est cruciale pour l'industrie des cryptomonnaies. Le Congrès s'apprête à moderniser les marchés financiers du 21e siècle. Parmi les actions que nous pouvons prendre pour les investisseurs maintenant, la plus importante est de sortir les actifs numériques des zones grises réglementaires."
Deuxièmement, la demande d'allocation institutionnelle a augmenté.
Les rapports indiquent qu'au début de l'année, la confiance dans l'achat de Bitcoin n'était pas forte, et il y a eu des périodes de hésitation continue, mais la dynamique récente du marché institutionnel commence à peindre un tableau plus positif. Les flux nets vers les ETF Bitcoin montrent qu'après les sorties de la semaine dernière, les premières données de cette semaine indiquent des flux de capitaux dépassant $100 millions le 12 janvier. Cela rompt avec la tendance précédente de sorties dominantes sur le marché institutionnel, suggérant que l'intérêt d'achat à court terme commence à réémerger. Par ailleurs, l'intérêt ouvert a également retrouvé une croissance positive. Ce comportement indique une liquidité, une volatilité et une participation accrues sur les marchés dérivés de Bitcoin.
Troisièmement, la tendance du dollar américain est faible.
Les données d'inflation annuelle aux États-Unis ne montrent pas de pression inflationniste supplémentaire obligeant la Réserve fédérale à adopter des politiques monétaires plus agressives. Par conséquent, les perspectives de taux d'intérêt neutres ou inférieurs limitent la capacité du dollar à maintenir un pouvoir d'achat stable lors des récents jours de négociation. Actuellement, l'indice DXY, qui mesure le dollar par rapport à d'autres monnaies, tourne autour de 99 points et est devenu nettement stable, sans générer de nouveau momentum haussier. L'hésitation du dollar a accru l'attractivité des monnaies virtuelles.
Les investisseurs particuliers ne sont pas encore revenus, et des menaces sont déjà apparues
L'analyste en cryptomonnaies Darkfost a souligné que le retrait de liquidités des ETF Bitcoin au comptant a été le plus important de l'histoire au cours de la période récente. Depuis l'atteinte d'un sommet en octobre dernier, plus de $6 milliards ont été évacués, ce qui indique un affaiblissement de la dynamique du capital institutionnel.
De plus, le marché manque actuellement de participation des investisseurs particuliers. Les données de CryptoQuant montrent que la demande des petits investisseurs ( avec des achats compris entre $0 et 10 000 $) est à des niveaux extrêmement faibles, contrastant fortement avec la scène lors du marché haussier où les investisseurs particuliers affluaient en masse. XWIN Research a noté que les flux nets de fonds sur les échanges restent faibles, indiquant que les investisseurs sont actuellement principalement en dehors du marché, ne poursuivant pas agressivement les sommets ni ne prenant des profits.
De plus, le marché a également constaté que Bitcoin s'est décorrélé pour la première fois de l'offre M2 mondiale. Dans un récent article sur X, Edwards, fondateur de Capriole Investments, a discuté de la façon dont Bitcoin s'est récemment décorrélé de la liquidité mondiale. Historiquement, le pourcentage de variation de cette cryptomonnaie d'une année sur l'autre a été similaire aux tendances de l'offre M2 mondiale. Mais la variation annuelle de Bitcoin est restée plate en 2025, tandis que la masse monétaire totale des principales économies mondiales a augmenté, ce qui indique que Bitcoin a divergé de la liquidité traditionnelle.
Edwards pense que cela constitue une menace posée par l'informatique quantique au réseau. On pense que les ordinateurs quantiques ont la capacité de casser le chiffrement des cryptomonnaies, et les premiers portefeuilles blockchain sont particulièrement vulnérables. Il est actuellement incertain quand les machines quantiques réaliseront des avancées, mais Edwards, le fondateur de Capriole, croit que BTC a atteint l'"horizon d'événement quantique" en 2025.
En théorie, des parties disposant d'ordinateurs quantiques suffisamment avancés pourraient infiltrer d'anciens portefeuilles dormants et les vendre sur le marché. Cela n'aurait pas seulement un impact direct sur le prix du Bitcoin, mais pourrait aussi saper la confiance plus large dans les cryptomonnaies elles-mêmes. Cependant, certains investisseurs ne croient pas à l'inférence d'Edwards.