Récemment, je regarde à nouveau le marché des options, en gros, l'acheteur court contre le temps, le vendeur court contre la volatilité. La valeur temporelle diminue chaque jour, et cette perte est en grande partie le "loyer" que l'acheteur paie, si tu ne bouges pas, tu te fais manger ; le vendeur semble percevoir un loyer, mais lorsqu'une grosse fluctuation soudaine (surtout ces mouvements instantanés sur la chaîne causés par le MEV ou le tri) survient, le loyer perçu peut être perdu en un jour ou même finir en déficit.

Je comprends que les petits investisseurs râlent contre les revenus des validateurs et l'équité du tri, mais lorsque la volatilité est amplifiée, ce qui est souvent le plus difficile, c'est l'acheteur : même si la direction est correcte, le temps peut l'éroder.
Ce que je crains le plus, ce n'est pas la perte, mais le fait d'avoir une stratégie correcte mais d'hésiter deux heures lors de l'exécution, pour finir par se faire éduquer par le theta.
De toute façon, je considère maintenant davantage les options comme un outil de gestion des risques, et si je devais vraiment jouer le rôle d'acheteur, je surveillerais aussi "combien de temps il faut agir", sinon je ne ferais que travailler pour le marché.