$ONTO L'innovation bondit après la mise à niveau chez Stifel

Les actions du fabricant d'équipements pour semi-conducteurs Onto Innovation (ONTO) ont augmenté d'environ 7 % avant l'ouverture vendredi après que Stifel a relevé la note du titre de Maintien à Achat.
La société a porté l'objectif de prix sur l'action à $350 de 220 $.
"Nous avons été surpris par la réaction modérée à l'annonce préliminaire du premier semestre d'Onto Innovation et encore plus par la qualification de son nouveau système Dragonfly Gen5 pour l'emballage avancé 2.5D. Il pourrait y avoir une certaine incertitude quant à l'identité de ce client. Pourtant, grâce à nos vérifications de terrain simultanées, nous avons appris qu'Onto a récemment passé le comité de sélection des nouveaux outils de TSMC (NTSC), une étape clé qui devrait corroborer que la nouvelle qualification concerne TSMC (TSM)," ont déclaré des analystes dirigés par Brian Chin.
Les analystes ont noté qu'Onto a maintenant annoncé des gains/qualifications auprès de deux grands comptes pour Dragonfly, sa nouvelle plateforme d'inspection/métrologie pour l'emballage avancé haut de gamme. Bien que non nommés, ils pensent que ces clients sont SK Hynix (HXSCL) (HBM4) et Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) (2.5D CoWoS).
"Les catalyseurs de croissance incrémentale pour la seconde moitié de 2026 jusqu'en 2027 incluent : 1) un accord d'achat en volume VPA (de Samsung – client principal de fabrication de DRAM/emballage, très forte part de métrologie OCD [Dimension Critique Optique] dans la fonderie )Taylor fab( ; 2) TSMC investissant dans les nœuds GAA [Gate-All-Around] 2/1,6 nm et l'emballage CoPoS [Chip-on-Panel-on-Substrate] – plus exigeant en contrôle de processus, voyant qu'Onto est bien positionné pour capitaliser en 2027-28, et 3) Plus largement, l'industrie de l'équipement de fabrication de wafers )WFE( devrait croître de +25-30 % cette année, +20 % l'année prochaine )a un potentiel de hausse – considérant que le TCAC [Taux de Croissance Annuel Composé] d'Onto pour 2025-27 sera supérieur à celui du WFE," ont déclaré Chin et son équipe.