Je viens d'examiner certains motifs intéressants dans le domaine des dividendes, et il y a un groupe solide d'actions qui pourraient raisonnablement voir leurs paiements doubler avec le temps. Ce ne sont pas non plus vos placements en dividendes habituels - ce sont de véritables entreprises, avec des décennies de résultats prouvés.

Tout d'abord, il y a S&P Global. C'est essentiellement la colonne vertébrale des marchés financiers mondiaux. Ils notent les obligations, fournissent des données, des analyses - toute l'infrastructure qui fait fonctionner les marchés. Ce qui a attiré mon attention, c'est qu'ils augmentent leurs dividendes depuis 51 années consécutives. Ce n'est pas juste un Aristocrate du Dividende, c'est un Roi du Dividende. Mais voici le point important - leur ratio de distribution est seulement de 22 % des bénéfices. Cela signifie qu'il y a une marge de manœuvre importante. Les analystes prévoient une croissance annuelle du BPA de 11 % pour les prochaines années, ce qui mettrait les dividendes sur la voie de doubler environ en 6-7 ans. Quand vous avez cette sorte de coussin et cette croissance, les chiffres fonctionnent.

Ensuite, il y a Aflac. Compagnie d'assurance, célèbre pour le canard, opérant aux États-Unis et au Japon. Ils augmentent leurs dividendes depuis 43 années consécutives. Mais ce qui ressort vraiment, c'est qu'ils rachètent leurs actions de manière agressive - ils ont réduit le nombre d'actions de 38 % au cours de la dernière décennie. C'est le genre d'allocation de capital favorable aux actionnaires qui construit la richesse. Leur ratio de distribution tourne autour de 33 %, et les bénéfices devraient croître d'environ 5 % par an. Vous envisagez un doublement potentiel des dividendes en environ 14-15 ans, avec les rachats d'actions qui aident à faire monter le prix de l'action en cours de route.

Chubb Limited est un autre poids lourd dans le secteur de l'assurance - il opère dans plus de 50 pays, et existe depuis les années 1880. Ce qui est intéressant, c'est que Warren Buffett et Berkshire Hathaway ont construit discrètement une position depuis fin 2023, maintenant valorisée à plus de 9,2 milliards de dollars. Buffett ne s'amuse pas avec des actions à dividendes, donc c'est révélateur. Chubb augmente ses dividendes depuis 31 ans. Le ratio de distribution n'est que de 16 %, ce qui est remarquablement bas. Même avec une croissance des bénéfices de seulement 4 %, les dividendes pourraient doubler en environ 18 ans - mais la direction pourrait facilement accélérer cela si elle le voulait.

Le fil conducteur de ces champions du dividende ? Ils ont tous une marge énorme pour augmenter leurs paiements par rapport à leurs bénéfices. C'est la clé. Quand vous avez un ratio de distribution de 22 % comme S&P Global, ou 16 % comme Chubb, vous ne traitez pas avec des entreprises à bout de souffle essayant de maintenir leurs dividendes. Ce sont des entreprises avec une croissance réelle et une flexibilité en capital. C'est ce qui vous permet réellement d'atteindre le territoire du doublement des dividendes.