Je surveille de près le secteur des actions en réalité augmentée récemment, et il y a quelque chose qui mérite notre attention. Le marché change clairement de focus, passant de la VR à l'AR parce que, soyons honnêtes, l'AR s'intègre mieux dans la vie quotidienne et le travail des gens. On parle d'éducation, de commerce de détail, de santé, de défense—des secteurs réels avec une demande concrète. Ce qui est intéressant, c'est que les entreprises qui se positionnent dans cet espace ne misent pas tout sur l'AR. Elles ont des sources de revenus diversifiées, ce qui signifie moins de risque si l'adoption prend plus de temps que prévu.

Laissez-moi décomposer trois stratégies qui valent la peine d'être considérées. Apple a été critiquée pour jouer la sécurité avec des mises à jour incrémentielles de ses produits, mais leur impulsion dans le calcul spatial est différente. Oui, le Vision Pro n'a pas encore vraiment conquis le grand public, mais c'est en quelque sorte le but. Apple montre qu'ils comprennent où le marché se dirige et qu'ils sont prêts à itérer jusqu'à ce que les coûts diminuent. Rappelez-vous comment ils l'ont fait avec l'iPad et l'iPhone—des améliorations progressives, des modèles abordables finaux. Si ils suivent cette stratégie avec l'AR, vous pourriez voir une opportunité solide dans le secteur des actions en réalité augmentée, dans une entreprise déjà rentable et établie.

Ensuite, il y a Lenovo. La plupart pensent à eux comme la société de laptops abordables, mais ils avancent discrètement dans le domaine de l'AR d'entreprise. Ils ont le ThinkReality A3—un casque dédié conçu pour la fabrication et l'ingénierie. Superpositions en temps réel, instructions de formation, outils de collaboration pour la conception. Ce n'est pas de la hype pour l'AR grand public ; c'est du matériel conçu pour résoudre de vrais problèmes commerciaux. Avec le marché chinois de l'AR qui devrait atteindre 12,4 milliards de dollars d'ici 2029, l'avantage domestique de Lenovo est difficile à ignorer. Cet angle d'investissement dans l'action AR est particulièrement convaincant parce qu'ils ne cherchent pas encore à devenir grand public—ils construisent leur crédibilité d'abord dans l'entreprise.

Meta est dans ce jeu depuis plus longtemps que la plupart, même si leurs progrès ont été plus chaotiques. Le partenariat avec EssilorLuxottica pour les lunettes AR Ray-Ban semblait prometteur sur le papier, mais l'adoption a été lente. Zuckerberg parle beaucoup de la prochaine génération comme étant une "grosse affaire", mais on ne voit pas de versions grand public avant 2027. C'est long à attendre. Cependant, si vous pensez à long terme à l'exposition dans le secteur de l'AR et que vous croyez que Meta finira par percer le code de l'AR grand public, alors acheter maintenant signifie entrer tôt dans ce qui pourrait être une stratégie sur plusieurs années.

Le fil conducteur ici ? Ce ne sont pas des paris purement sur l'AR—ce sont des entreprises établies avec un vrai pouvoir de gains qui explorent où pourrait aller la prochaine vague d'expérience utilisateur. Que l'AR devienne aussi omniprésente que les smartphones reste à voir, mais avoir des positions dans des entreprises qui développent activement cette technologie semble être une stratégie de portefeuille raisonnable pour les prochaines années.