Depuis six mois, j’échange lentement de l’ETH contre des actions américaines, principalement des positions en AMD, GOOGLE et Broadcom, dont AMD représente 50 % de la position en actions américaines, avec un coût moyen d’entrée de 184.

J’ai presque recommandé cette action à tous mes amis, pour quatre raisons :
1. NVDA est actuellement surévaluée, avec une capitalisation boursière de plus de 4 000 milliards, basée sur une domination de près de 90 % du marché. AMD est la plus susceptible de s’emparer de cette part.
2. La domination de NVDA est due à l’écosystème CUDA, mais dans l’ère de l’IA, cette domination basée sur CUDA n’est pas durable, et la migration des développeurs vers d’autres plateformes devient beaucoup plus facile.
3. La construction de centres de données IA nécessite non seulement une grande quantité de GPU, mais aussi des CPU. AMD est la seule entreprise à proposer à la fois GPT et CPU.
4. La capitalisation d’AMD n’est que d’un peu plus de 4000 milliards, et tant que l’IA continue de se développer, atteindre une capitalisation de 10 000 milliards est facile, mais atteindre 100 000 milliards pour NVDA ne sera pas aussi simple.
Cependant, avec la récente accélération d’AMD avant la saison des résultats financiers, j’ai commencé à vendre lentement, en prévoyant de tout sortir entre 300 et 320. Si une opportunité se présente, je pourrais racheter en dessous de 250.
De plus, les fonds libérés sont progressivement investis dans Bubble Mart. Hier, j’en ai discuté avec un partenaire, et je pense que le prix actuel de Bubble Mart est un peu sous-estimé, avec un ratio P/E d’un peu plus de 10.
La Chine suit déjà le vieux chemin du Japon, qui a connu 30 années de stagnation. Bubble Mart est une valeur très sûre, et la chute récente de 30 % est une excellente occasion d’accumulation.