Hingga 31 Desember 2025 (berdasarkan sinyal sinkronisasi data Jinshi dan pasar), pasar kripto cenderung bearish jangka pendek, netral menengah, menunggu titik balik kebijakan dan likuiditas, dengan dominasi altcoin spekulatif yang lebih menonjol.

Satu, Sinyal bearish inti (berdasarkan data Jinshi)

1. Tekanan hawkish Federal Reserve menekan ekspektasi penurunan suku bunga: Direktur Harker (memiliki hak suara pada 2026) secara tegas menyatakan suku bunga minimal dipertahankan hingga musim semi tahun depan, peluang penurunan suku bunga Januari menurun drastis menjadi sekitar 15%, biaya dana yang tinggi menekan valuasi aset risiko.
2. Likuiditas dan sentimen menjelang akhir tahun runtuh: BTC jatuh sekitar 22% pada Desember (kinerja bulanan terburuk sejak Desember 2018), ETH turun 28,07% di Q4; harapan Natal kosong, likuidasi leverage terkonsentrasi, lebih dari 88.000 posisi terpaksa dilikuidasi dalam 24 jam, dana institusi keluar bersih, preferensi risiko menurun.
3. Koreksi mendalam altcoin: Sebagian besar altcoin spekulatif tinggi mengalami koreksi 60%-93% dari puncaknya, hanya 12% dari 533 token penjualan umum yang menguntungkan, dana mengalihkan ke BTC dan aset utama lainnya sebagai lindung nilai, diskon likuiditas menjadi signifikan.
4. Likuiditas liburan tipis: Pasar global tutup lebih awal, volume perdagangan menurun memperbesar volatilitas, penutupan posisi akhir tahun memperburuk tekanan jual.

Dua, Sinyal positif terbatas

1. Ekspektasi penurunan suku bunga jangka panjang dan regulasi: CPI AS November membaik, pejabat Gedung Putih menyatakan Federal Reserve memiliki ruang untuk menurunkan suku bunga; pasar memperkirakan kerangka regulasi akan didorong pada 2026, yang dapat menarik dana institusi.
2. Aksi di rantai dan stablecoin lokal: Uniswap berencana membakar 1 miliar UNI dan mengaktifkan switch biaya; Tether mencetak 10 miliar USDT baru, menyediakan dukungan likuiditas marginal.

Tiga, Poin penting pengambilan keputusan trading

- Jangka pendek (1-4 minggu): dominasi bearish, altcoin leverage tinggi segera kurangi posisi; fokus pada support BTC di 85.000-88.000 USD, jika pecah lihat di sekitar 75.000 USD, rebound di 89.000-90.000 USD adalah titik pengurangan posisi.
- Jangka menengah (1-3 bulan): fokus pada perkembangan kebijakan Federal Reserve selama Januari-Maret dan kemajuan regulasi kripto AS, penurunan suku bunga atau kejelasan regulasi baru bisa mengubah tren.
- Saran operasional: kendalikan total posisi ≤30%, porsi utama koin utama ≥70%, altcoin ≤30% dan hanya simpan aset dengan likuiditas tinggi; atur stop loss, hindari posisi besar saat likuiditas rendah liburan.