#StrategyBitcoinPositionTurnsRed

Pasar kripto telah memberikan cek kenyataan lainnya. Penurunan tajam Bitcoin di awal Februari sempat mendorong harga di bawah $76.000, secara resmi menjadikan posisi Bitcoin besar Strategy Inc. merah untuk pertama kalinya dalam bertahun-tahun.
2/
Bitcoin turun hingga $72.900–$73.000, level terlemah sejak November 2024. Pergerakan ini mendorong BTC di bawah dasar biaya rata-rata Strategy sekitar ~$76.052 per BTC, menempatkan seluruh posisi dalam posisi underwater—setidaknya sementara.
3/
Sejak itu, Bitcoin stabil di sekitar $75.900–$76.000, mendekati zona dasar biaya kritis tersebut dan diperdagangkan sekitar 3–4% lebih rendah hari ini, menunjukkan tekanan jangka pendek yang berlanjut.
Snapshot Saat Ini (4 Februari 2026 )
4/
• Harga BTC: ~$75.948–$76.081
• Perubahan 24 jam: -3.8% hingga -4.8%
• Terendah terbaru: ~$72.900
• Kepemilikan Strategy: 713.502 BTC
• Total biaya akuisisi: ~$54.26 Miliar
• Rata-rata biaya: ~$76.052 per BTC
Penjelasan Kerugian Belum Terrealisasi
5/
Ketika BTC turun di bawah $76.052, seluruh posisi Strategy secara resmi masuk ke zona merah.
Pada titik terdalam ($73k, kerugian belum terrealisasi sempat mencapai **)hingga $1 Miliar**, sekitar 1–2% dari total nilai posisi.
6/
Pada harga saat ini, posisi tetap hanya sedikit underwater $900M ~0.5–1%(, mengubah area tersebut menjadi medan perang psikologis dan teknikal utama.
Rincian Persentase Harga
7/
• Dari puncak terbaru )$85k–$90k: BTC turun 15–20%
• Besarnya crash terbaru: ~10–12%
• Di bawah dasar biaya Strategy saat terendah: 3–5%
Ini menunjukkan bahwa volatilitas Bitcoin yang normal—tetapi agresif—masih terjadi.
Volume Perdagangan dan Likuidasi
8/
Penjualan besar-besaran memicu peningkatan volume besar, dengan volume perdagangan BTC 24 jam sebesar $68 Miliar–$110 Miliar+, menandakan kepanikan jual dan deleveraging paksa.
9/
• Total likuidasi: ~$660 juta+
• Likuidasi posisi panjang: ~$520 juta+
Leverage secara agresif dibuang mendekati kisaran $73k–$76K .
Kondisi Likuiditas
10/
Likuiditas di seluruh bursa utama tetap utuh, tetapi buku pesanan menipis tajam selama penurunan, meningkatkan slippage dan volatilitas intraday.
11/
Dengan penguasaan sekitar 3.4% dari total pasokan BTC, dasar biaya Strategy secara efektif menjadi level referensi pasar secara luas bagi para trader.
Dampak Saham MSTR
12/
Saat BTC menembus di bawah $76k, saham MSTR turun 5–7%, mencerminkan eksposur leverage saham terhadap Bitcoin.
13/
Volume perdagangan MSTR melonjak selama penurunan, menunjukkan aktivitas institusional dan ritel yang meningkat yang didorong oleh ketakutan dan posisi jangka panjang.
Mengapa Strategy Tidak Panik
14/
• Tidak ada margin call
• Tidak ada likuidasi paksa
• Kepemilikan sebagian besar tidak terganggu
• Didanai melalui ekuitas dan konvertibel
Struktur ini memungkinkan Strategy menyerap volatilitas tanpa tekanan.
15/
Bahkan saat mengalami kelemahan, Strategy baru-baru ini menambah 855 BTC, memperkuat keyakinan jangka panjang meskipun ada tekanan jangka pendek.
Apa Artinya Ini untuk Trader Ritel
16/
• Penurunan 10–20% BTC adalah hal yang normal
• Level ( sekarang menjadi support/resistance utama
• Volume tinggi dengan stabilisasi sering mendahului pemulihan
• Likuiditas yang tipis masih bisa memicu pergerakan tajam
17/
Averaging disiplin selama penurunan volume tinggi secara historis mengungguli trading emosional. Manajemen risiko lebih penting daripada prediksi.
Pemikiran Akhir
18/
Fase merah ini kurang sebagai kegagalan dan lebih sebagai uji stres. Bitcoin berulang kali pulih dari penurunan yang lebih dalam, dan pergerakan ini tampak lebih seperti konsolidasi daripada keruntuhan struktural.
19/
Pertanyaan sebenarnya sekarang:
Apakah BTC akan merebut kembali di atas $80K+ dan mengubah Strategy menjadi hijau lagi—atau kita akan melihat satu lagi sweep likuiditas terlebih dahulu?