$NBIS mengumumkan penawaran pribadi yang diusulkan sebesar $3,75 miliar obligasi konvertibel senior

Penawaran terdiri dari:
•$2,0 miliar obligasi konvertibel yang jatuh tempo 2031
•$1,75 miliar obligasi konvertibel yang jatuh tempo 2033
Nebius juga mengharapkan untuk memberikan pembeli awal opsi over-allotment hingga:
•$300 juta obligasi 2031 tambahan
•$262,5 juta obligasi 2033 tambahan
Perusahaan mengatakan hasil penawaran akan digunakan untuk mendukung pertumbuhan bisnis berkelanjutan, termasuk:
•konstruksi dan pembangunan data center
•pengembangan cloud AI full-stack-nya
•perluasan jejak data center
•pengadaan komponen kunci, termasuk GPU
•tujuan korporat umum
Obligasi akan menjadi kewajiban tanpa jaminan senior dan akan membayar bunga dua kali per tahun. Pemegang akan dapat mengonversi obligasi dalam keadaan tertentu. Nebius dapat menyelesaikan konversi dengan tunai, saham Kelas A, atau kombinasi keduanya, sesuai pilihannya.
Obligasi 2031 jatuh tempo pada 15 Maret 2031, dan obligasi 2033 jatuh tempo pada 15 Maret 2033, kecuali jika dibeli kembali, ditebus, atau dikonversi sebelumnya.
Obligasi mencakup jadwal akumulasi sehingga jumlah yang dapat dibayarkan pada saat jatuh tempo mencapai 120% dari jumlah pokok asli untuk setiap seri. Namun, syarat konversi akan didasarkan pada jumlah pokok asli, bukan jumlah yang terakumulasi.
Nebius tidak dapat menebus:
•obligasi 2031 sebelum 20 Maret 2029
•obligasi 2033 sebelum 20 Maret 2030
kecuali dalam kasus tertentu yang berkaitan dengan pajak.
Setelah tanggal tersebut, obligasi dapat ditebus dengan tunai saja dalam kondisi tertentu, termasuk jika harga saham Kelas A melebihi 130% dari ambang konversi yang relevan selama periode tertentu.
Jika peristiwa korporat tertentu yang merupakan perubahan fundamental terjadi, pemegang dapat meminta Nebius untuk membeli kembali obligasi dengan tunai.
Suku bunga, tingkat konversi awal, dan ketentuan final lainnya akan ditentukan ketika penawaran dihargai.
Sekuritas tidak terdaftar berdasarkan Securities Act dan hanya dapat ditawarkan atau dijual sesuai dengan pengecualian.