#Gate广场AI测评官

Masuki Era AI dalam Investasi! Mengapa "Kesetaraan" Informasi Masih Tidak Bisa Menghasilkan Uang? Waspada Jangan Ditipu oleh AI

AI semakin masuk ke dalam kehidupan masyarakat biasa. Di era AI, informasi investasi mengalir seperti air terjun, namun ini tidak berarti kekayaan juga datang bersamanya, ingatlah bahwa jiwa investasi selalu adalah diri Anda sendiri.

1. Pada zaman Graham, kondisi keuangan perusahaan publik hampir tidak diketahui orang, mereka hanya menerbitkan satu baris informasi "laporan laba rugi" setiap tahun, menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diperoleh tahun itu. Graham ketika meninjau laporan tahunan komisi perdagangan tingkat negara bagian, menemukan 8 perusahaan pipa memegang obligasi rel kualitas tinggi dalam jumlah besar. Graham kemudian berkendara ke Washington DC, di ruang arsip komisi perdagangan tingkat negara bagian, menemukan laporan tahunan 8 perusahaan pipa. Mengambil Northern Pipeline Company sebagai contoh, harga sahamnya adalah 65 dolar, tetapi setiap saham melekat pada 95 dolar aset tunai, aset-aset ini hampir sepenuhnya dapat didistribusikan kepada investor tanpa mempengaruhi operasinya. Inilah yang disebut sekuritas murah, Graham menjadi terkenal dalam semalam melalui kontes dengan Northern Pipeline.

2. Pada awal periode investasi Buffett, dia memperoleh informasi dengan membaca Manual Moody. Pendiri Dana Pabrai, Mohnish Pabrai, khusus membeli beberapa Manual Moody bekas di eBay, mereka setebal batu bata, hurufnya sekecil semut, setiap halaman berisi ringkasan dua atau tiga perusahaan. Buffett membaca satu halaman demi satu halaman, menyelesaikan ribuan halaman manual, dan membacanya dua kali! Dia mencari perusahaan seperti "Western Insurance": harga saham 15 dolar, laba per saham tahun lalu 25 dolar. Ini terlihat jelas sebagai kesempatan uang gratis.

3. Di era internet, proses perolehan informasi investasi sudah sangat ramah bagi investor biasa, investor hanya perlu memasukkan kata kunci untuk pencarian, kemudian membuka halaman demi halaman, atau menggunakan F10 perangkat lunak saham untuk meninjau informasi perusahaan.

4. Namun, di era AI, model besar dapat mengekstrak inti 100 halaman dokumen setiap detik, kemampuan ringkasan inteligennya juga sangat mengagumkan. Setelah memasukkan nama perusahaan publik, model besar menyediakan informasi fluktuasi harga saham, kondisi keuangan, perkembangan industri, dinamika perusahaan publik, dan terus memantau dinamika perusahaan publik sesuai permintaan investor. AI adalah alat yang sangat kuat, itu meningkatkan kemampuan perolehan informasi investor berkali-kali lipat, melihat informasi yang sebelumnya tidak bisa dilihat sendiri; itu dapat memproses mendalam data keuangan, membuat risiko keuangan perusahaan, kemampuan pertumbuhan, kemampuan profitabilitas, perbandingan valuasi dll terlihat jelas; itu dapat bekerja 7×24 jam tanpa henti. Jika dapat menggunakan AI dengan baik, hampir tidak ada "kesenjangan informasi" antara investor biasa dan investor institusional, ini adalah "kesetaraan" informasi.

Namun kelemahan AI sama-sama fatal, masalah intinya adalah dua hal: halusinasi dan poisoning. Halusinasi berarti AI akan dengan serius berbicara omong kosong. Poisoning adalah "data beracun" yang ditanamkan secara manusia. Bagaimana cara menikmati dividen efisiensi AI sambil menghindari jebakan?

Pertama adalah kerangka kerja perlu dibangun sendiri, sumber data harus membatasi sumbernya; kedua adalah membangun "basis pengetahuan terpercaya"; ketiga adalah jangan minta jawaban dari AI, melainkan biarkan itu mengatur fakta.

"Hal yang harus selalu diingat adalah, bagi investor value, AI hanya sebuah alat, jiwa investasi selalu adalah diri Anda sendiri."