Sudah berpikir tentang saham apa yang akan diinvestasikan akhir-akhir ini, dan jujur saja, kebisingan makro saat ini sangat keras. S&P 500 mencapai rekor tertinggi, ketegangan geopolitik di mana-mana, tapi begini - jika kamu tidak berencana menjual panik dalam beberapa tahun ke depan, kebisingan itu hanyalah... kebisingan.

Saya telah melihat dua nama yang terus menarik perhatian saya: Broadcom dan IBM. Bukan karena mereka mencolok, tetapi karena mereka adalah jenis perusahaan yang terus tumbuh bahkan saat semuanya bergoyang.

Mari kita bahas Broadcom terlebih dahulu. Perusahaan ini membuat chip nirkabel, perangkat jaringan, dan yang menarik - chip akselerator AI khusus. Mereka benar-benar unggul di bidang AI. Tahun fiskal terakhir (berakhir November), penjualan chip AI mereka melonjak 65% menjadi $20 miliar. Itu hampir sepertiga dari seluruh pendapatan mereka. Dan dengar ini - chip khusus mereka sebenarnya lebih efisien biaya daripada GPU Nvidia untuk beban kerja AI tertentu dalam skala besar. Sangat signifikan jika dipikirkan tentang saham apa yang harus diinvestasikan untuk tema AI. Total pendapatan tumbuh 24%, EPS naik 40%. Yang menarik? Analis memperkirakan pertumbuhan pendapatan 52% dan pertumbuhan EPS 51% untuk tahun fiskal berikutnya. Angka-angka itu luar biasa untuk saham yang diperdagangkan pada 32x laba masa depan.

Sekarang IBM - ini cerita comeback. Menghabiskan hampir satu dekade menurun sebelum kepala cloud mereka mengambil alih sebagai CEO pada 2020. Langkah cerdas: mereka memisahkan bisnis infrastruktur mereka yang lambat dan menggandakan fokus pada cloud hybrid dan AI. Mereka mengakuisisi Red Hat, membangun ekosistem sumber terbuka yang memungkinkan perusahaan menggabungkan cloud pribadi mereka dengan platform cloud publik. Sangat besar untuk perusahaan yang belum siap sepenuhnya beralih ke cloud.

Angka 2025 mereka? Pertumbuhan pendapatan 8%, pertumbuhan EPS yang disesuaikan 12%. Tidak mencolok, tetapi stabil. Analis memperkirakan pertumbuhan 5% dan 7% masing-masing untuk 2026. Diperdagangkan pada 21x laba masa depan - valuasi yang wajar untuk apa yang mereka bangun.

Pertanyaan utama saat memutuskan saham apa yang akan diinvestasikan bukan tentang waktu pasar secara sempurna. Tapi tentang apakah kamu percaya pada arah perusahaan untuk beberapa tahun ke depan. Keduanya memiliki angin yang mendukung - percepatan AI untuk Broadcom, adopsi cloud hybrid untuk IBM. Jika kamu bisa mengabaikan kebisingan harian dan benar-benar tahan, uang $10.000 itu bisa berkembang menjadi sesuatu yang berarti. Begitulah cara kekayaan nyata dibangun di pasar saham.