Saya telah memperhatikan sesuatu yang menarik tentang bagaimana Warren Buffett sebenarnya menghasilkan uang, dan ini layak diperhatikan jika Anda peduli dengan strategi investasi dividen.

Jadi begini: Buffett dan Berkshire Hathaway terkenal tidak membayar dividen sendiri. Tapi itu tidak berarti Buffett menghindari saham dividen. Sebenarnya, sebaliknya. Tahun ini saja, Berkshire mengumpulkan lebih dari $1,3 miliar pendapatan pasif dari hanya dua kepemilikan utama, dan strategi dividen di sini cukup menunjukkan di mana Buffett melihat nilai.

Pertama adalah Chevron. Berkshire memegang lebih dari 118 juta saham, menjadikannya posisi kelima terbesar mereka. Itu adalah taruhan serius pada energi. Chevron membayar sekitar $1,71 per saham setiap kuartal dengan hasil sekitar 5%, yang menempatkan Berkshire sekitar $811 juta dalam dividen tahunan dari posisi ini saja. Yang menarik perhatian saya adalah bahwa Chevron baru saja menandai 38 tahun berturut-turut meningkatkan dividen, dan mereka mendukungnya dengan arus kas nyata. Arus kas bebas kuartal pertama adalah $3,7 miliar ( tidak termasuk fluktuasi modal kerja ), dan manajemen memproyeksikan tambahan $10 miliar dalam arus kas bebas tahun depan jika harga minyak tetap sekitar $70. Mereka juga jelas bahwa pertumbuhan dividen adalah prioritas daripada pembelian kembali saham, yang memberi tahu Anda sesuatu tentang kepercayaan mereka.

Lalu ada Kraft Heinz. Sekarang, ini lebih sulit bagi Buffett—ini jujur salah satu taruhan yang kurang berhasilnya. Tapi inilah yang penting: Berkshire masih memegang lebih dari 325 juta saham, dan meskipun dividen dipotong kembali pada 2019 dan belum tumbuh sejak saat itu, hasilnya masih lebih dari 6%. Itu berarti sekitar $521 juta dalam dividen tahunan. Hasil arus kas bebas perusahaan berada di dekat 9,5%, jadi dividen tampak berkelanjutan meskipun sahamnya sendiri belum mengesankan.

Yang menarik di sini adalah bahwa Buffett tidak mengejar saham pertumbuhan demi pertumbuhan. Dia mengunci pendapatan pasif yang besar dari bisnis matang yang menghasilkan kas. Dari kedua posisi ini saja, Berkshire menghasilkan lebih dari $1,3 miliar setiap tahun hanya dari dividen. Itulah jenis penggandaan kekayaan yang sering diabaikan ketika orang hanya fokus pada apresiasi harga saham.

Jika Anda berpikir tentang investasi dividen atau sekadar penasaran bagaimana seseorang seperti Buffett benar-benar menyusun kekayaan, ini patut dipelajari. Strateginya sederhana: cari bisnis berkualitas dengan arus kas yang kuat dan biarkan dividen mengalir tahun demi tahun. Tidak mencolok, tapi selama beberapa dekade itu berakumulasi menjadi uang yang serius.