Baru saja terpikir tentang Meta yang layak didiskusikan. Saat ini hanya ada empat perusahaan yang benar-benar masuk ke klub perusahaan bernilai satu triliun dolar di $3 triliun level - Nvidia, Apple, Alphabet, dan Microsoft. Tapi saya cukup yakin Meta akan bergabung dengan mereka lebih cepat daripada nanti.

Inilah masalahnya - Nilai pasar Meta saat ini sekitar $1,6 triliun. Itu berarti jika mencapai $3 triliun, Anda akan melihat kenaikan sekitar 81% dari sini. Tidak buruk untuk perusahaan yang sudah mendominasi media sosial dengan 3,6 miliar pengguna aktif harian di Facebook, Instagram, WhatsApp, dan Threads.

Yang menarik perhatian saya adalah bagaimana mereka menerapkan AI. Ini bukan sekadar omong kosong pemasaran juga. Mereka melaporkan pertumbuhan 18% dalam tayangan iklan kuartal lalu, dan sebagian besar berasal dari peningkatan keterlibatan yang didorong AI. Lebih banyak keterlibatan berarti lebih banyak inventaris iklan, yang berarti pendapatan per iklan yang lebih tinggi. Ini adalah persamaan yang sederhana.

Angkanya juga cukup solid. Meta meraup pendapatan sebesar $201 miliar tahun lalu, naik 22%, dengan laba per saham tumbuh 24%. Dan mereka tidak melambat - mereka baru saja mengumumkan $125 miliar dalam capex untuk 2026, yang merupakan lonjakan 73% dari $72 miliar tahun lalu. Itu komitmen serius terhadap infrastruktur AI.

Jika Anda melakukan perhitungan, Meta perlu menumbuhkan pendapatan menjadi sekitar $455 miliar per tahun untuk mendukung valuasi $3 triliun. Wall Street memproyeksikan pertumbuhan tahunan lebih dari 17% selama lima tahun ke depan. Dengan kecepatan itu, kita bisa melihat Meta mencapai tonggak perusahaan bernilai satu triliun dolar pada tahun 2030, mungkin bahkan lebih cepat mengingat rekam jejak mereka.

Yang menarik adalah sudut pandang valuasi juga. Mereka diperdagangkan dengan kurang dari 28x laba sementara pasar yang lebih luas berada di 30x. Plus, bahkan setelah penurunan 17% baru-baru ini, Meta telah memberikan pengembalian 496% selama dekade terakhir versus 243% untuk S&P 500. Itu performa yang membuat Anda harus memperhatikan.

Jelas lakukan riset sendiri sebelum membeli apa pun, tetapi dari sudut pandang strategis, Meta sudah memiliki komponen yang tepat - platform dominan, keahlian AI, jalur pertumbuhan internasional, dan jalur yang jelas untuk bergabung dengan klub perusahaan bernilai satu triliun dolar yang eksklusif itu. Sangat layak untuk terus dipantau.